Preocupação com reflexos de decisão de Dino no sistema financeiro derruba ações de bancos
Investing.com — Na quinta-feira, analistas do Goldman Sachs ajustaram suas perspectivas para a Travelers Companies Inc. (NYSE:TRV), elevando o preço-alvo de US$ 286,00 para US$ 294,00. A firma manteve sua classificação de Compra para as ações da gigante de seguros, que atualmente possui uma capitalização de mercado de US$ 57,2 bilhões. A revisão ocorreu após o recente relatório de lucros da Travelers, que os analistas descreveram como apresentando um "amplo resultado positivo de subscrição". De acordo com dados do InvestingPro, a empresa mantém uma pontuação de saúde financeira "EXCELENTE" de 3,15, refletindo sua forte posição de mercado como um importante player na indústria de seguros.
A análise do Goldman Sachs destacou que a Travelers iniciou a temporada de balanços do setor de seguros com força, com resultados de subscrição superando as expectativas. Os preços de seguros comerciais da empresa viram uma modesta queda para 6,4% em comparação com 6,8% no primeiro trimestre de 2024, mas o impacto das tarifas foi considerado administrável pela gestão. O sólido desempenho da empresa se reflete em seu impressionante crescimento de receita de 12,23% nos últimos doze meses, negociando a um atrativo índice P/L de 11,1x.
As estimativas de lucro por ação (LPA) da firma para 2025 a 2027 foram revisadas para cima em 6%, com um aumento de 1% excluindo o resultado positivo do primeiro trimestre de 2025. A revisão é atribuída à melhoria na eficiência operacional, particularmente no índice de despesas de subscrição, que está projetado para ser 28,3% em comparação com a orientação da empresa de 28,0%-28,5% para o ano fiscal de 2025. Além disso, resultados melhores que o esperado e tendências de preços nos setores de Seguros Comerciais e Pessoais, bem como maiores liberações de reservas de Linhas Pessoais, contribuíram para o ajuste positivo.
Os analistas do Goldman Sachs observaram que a Travelers se posicionou favoravelmente, com expectativa de que os ganhos de taxas continuem superando a tendência de perdas até 2025. Esta perspectiva é particularmente vantajosa em relação aos concorrentes devido à exposição da empresa a pequenas e médias empresas (PMEs). Uma revisão dos dados de reserva do cronograma P estatutário de 2024 sugeriu que a Travelers manteve uma abordagem conservadora em linhas de negócios suscetíveis à inflação social, incluindo uma significativa escolha inicial de perda de Auto Comercial dentro dos resultados do ano fiscal de 2024.
Em seus comentários, os analistas também mencionaram que a administração da Travelers reconheceu o impacto das tarifas como administrável. Os efeitos mais significativos são antecipados no setor de automóveis pessoais, com um impacto de dígito médio ou menor na severidade, alinhando-se com a análise do Goldman Sachs.
Em conclusão, o aumento da firma no preço-alvo de 12 meses para as ações da Travelers em US$ 8, ou 3%, para US$ 294 reflete a confiança no posicionamento estratégico e no sólido desempenho financeiro da empresa. Com alvos de analistas variando de US$ 215 a US$ 310, e um histórico de aumento de dividendos por 19 anos consecutivos, a Travelers continua a demonstrar forte presença no mercado. Para insights mais profundos sobre a avaliação e perspectivas de crescimento da Travelers, incluindo ProTips adicionais e análise financeira abrangente, visite InvestingPro.
Em outras notícias recentes, a Travelers Companies reportou resultados financeiros impressionantes para o primeiro trimestre de 2025, superando significativamente as expectativas dos analistas. O lucro por ação (LPA) da empresa atingiu US$ 1,91, mais que o dobro dos US$ 0,81 previstos. Além disso, a receita foi de US$ 11,81 bilhões, excedendo os US$ 10,94 bilhões esperados. Este desempenho robusto foi impulsionado por ganhos na renda principal e na renda líquida de investimentos, com um notável aumento de 32% na renda de subscrição subjacente antes dos impostos. Além disso, a renda líquida de investimentos após impostos da empresa aumentou 9% ano a ano para US$ 763 milhões. Analistas de firmas como Evercore e Raymond James observaram os fortes resultados de lucros, com algumas perguntas focadas nos investimentos estratégicos e despesas tecnológicas da empresa. Apesar de desafios como os incêndios florestais da Califórnia, a Travelers manteve uma forte posição financeira, permitindo um aumento de 5% em seu dividendo trimestral em dinheiro. A empresa continua a investir estrategicamente em tecnologia e inovação de produtos para sustentar sua trajetória de crescimento.
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