Goldman Sachs inicia cobertura da Arm Holdings com classificação Neutra e preço-alvo de US$ 160

Investing.com - O Goldman Sachs iniciou a cobertura da Arm Holdings (NASDAQ:ARM) com classificação Neutra e um preço-alvo de US$ 160 na quinta-feira. A empresa, atualmente negociada a US$ 148,02, mostra forte saúde financeira de acordo com a análise do InvestingPro, com um índice P/L de 173x e impressionante crescimento de receita de 24% nos últimos doze meses.

O banco de investimento espera que a Arm mantenha sua posição dominante no mercado de smartphones enquanto aumenta sua penetração no segmento de datacenters, à medida que os hiperescaladores implementam cada vez mais CPUs personalizadas baseadas em ARM.

O Goldman Sachs também prevê que a Arm desbloqueará maior valor por meio de taxas de royalties mais altas, citando especificamente a transição v8 para v9 e maior adoção de Subsistemas de Computação (CSS).

Apesar desses fatores positivos, o Goldman Sachs acredita que o potencial de valorização da crescente participação da Arm no mercado de datacenters e taxas de royalties mais altas já é bem compreendido pelos investidores e refletido no preço atual das ações.

A firma observa que suas estimativas de LPA para 2026/27 estão alinhadas com o consenso do mercado, e com a Arm sendo negociada a 80 vezes o consenso de LPA dos próximos doze meses, o Goldman Sachs vê potencial limitado de valorização para a ação.

Em outras notícias recentes, a Arm Holdings reportou resultados recordes no quarto trimestre, com receitas ultrapassando US$ 1 bilhão pela primeira vez. A empresa alcançou US$ 1,241 bilhão em receita e lucro por ação de US$ 0,55, superando as expectativas de Wall Street. A receita anual para o ano fiscal de 2025 ultrapassou a marca de US$ 4 bilhões, com a receita de royalties sozinha superando US$ 2 bilhões. O Mizuho manteve a classificação de Desempenho Superior para a Arm Holdings, elevando seu preço-alvo para US$ 180, citando o potencial de crescimento da empresa em IA e parcerias com empresas como Softbank e META. A Guggenheim também elevou seu preço-alvo para US$ 187, observando maior visibilidade na receita de licenciamento da Arm e estendendo seu período de hipercrescimento em seu modelo de avaliação. A Benchmark reiterou sua classificação de Manter, reconhecendo os fortes impulsionadores de desempenho da Arm, mas citando sua avaliação premium como motivo de cautela. O Mizuho projeta uma trajetória de crescimento constante para a Arm, prevendo um aumento de 7-10% em licenciamento e uma taxa de crescimento anual composta de 20% em royalties nos próximos anos. A expansão da Arm em datacenters e outros segmentos de computação é vista como um importante impulsionador de crescimento além de seu mercado tradicional de smartphones.

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