Goldman Sachs inicia cobertura da Inova Technology com recomendação de venda

Publicado 30.09.2025, 06:56
Goldman Sachs inicia cobertura da Inova Technology com recomendação de venda

Investing.com - O Goldman Sachs iniciou a cobertura da Inova Technology, Inc. (NASDAQ:INVA) com recomendação de venda e preço-alvo de US$ 17,00. A ação, atualmente negociada a US$ 19,03, parece ligeiramente sobrevalorizada segundo a análise do InvestingPro, embora a empresa mantenha uma pontuação "ÓTIMA" de saúde financeira de 3,17.

O banco de investimento reconhece a execução positiva da Inova nos últimos anos, destacando a estratégia da empresa de usar fluxos de caixa dos royalties de produtos respiratórios da GSK para construir uma plataforma comercial de cuidados críticos e doenças infecciosas que tem mostrado forte crescimento. Esse sucesso se reflete na impressionante margem bruta de 85,94% e no crescimento de receita de 12,02% ano a ano.

Esta estratégia ajudou as ações da Inova a superar o índice XBI em 80% desde 2021, segundo análise do Goldman Sachs. Os dados do InvestingPro mostram que a empresa mantém forte liquidez com um índice de liquidez corrente de 2,64 e opera com níveis moderados de dívida. Obtenha acesso a mais 8 ProTips exclusivas e métricas financeiras detalhadas com o InvestingPro.

Apesar desse sucesso, o Goldman Sachs acredita que a Inova enfrenta desafios significativos ao se aproximar de 2026, quando o término da patente relacionada a royalties em 2031 começará a impactar o desempenho das ações, consistente com padrões históricos do setor farmacêutico que mostram compressão de múltiplos aproximadamente cinco anos antes de tais términos.

A firma identifica dois obstáculos principais: os royalties da GSK, que representam aproximadamente 60% das receitas estimadas pelo Goldman Sachs para a Inova em 2025, enfrentarão perda de exclusividade e pressão da IRA, enquanto o negócio de doenças infecciosas da empresa enfrenta um ambiente comercial desafiador e os próximos produtos em desenvolvimento competirão contra alternativas genéricas.

Em outras notícias recentes, a Inova Technology atraiu atenção de várias firmas de análise. A Oppenheimer iniciou cobertura da Inova Technology com classificação acima da média, estabelecendo um preço-alvo de US$ 35,00. A firma destacou os diversos segmentos de negócios da Inova, incluindo distribuições de royalties e operações comerciais em tratamentos de cuidados críticos agudos. A Cantor Fitzgerald também iniciou cobertura, classificando a ação como acima da média com um preço-alvo de US$ 26,00. Esta firma enfatizou o negócio diversificado de biofarmacêutica da Inova, destacando especificamente os royalties das terapias para DPOC Breo e Anoro, que geraram US$ 61 milhões no primeiro trimestre de 2025. Projeta-se que esses royalties continuem gerando receita até 2031/2033, com um valor presente líquido estimado em cerca de US$ 1 bilhão. Esses desenvolvimentos recentes sublinham o interesse e a perspectiva positiva dos analistas sobre as perspectivas financeiras da Inova Technology.

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