Goldman Sachs inicia cobertura da Vistra Energy com classificação Neutra

Investing.com — Na sexta-feira, o Goldman Sachs iniciou a cobertura da Vistra Energy (NYSE:VST) com uma classificação Neutra e estabeleceu um preço-alvo de US$ 134,00. A análise da instituição reconheceu a base de ativos de alta qualidade da Vistra Energy, destacando particularmente sua capacidade nuclear de 6,5 gigawatts. Com uma capitalização de mercado de US$ 36,7 bilhões e um impressionante crescimento de receita de 16,5% nos últimos doze meses, a Vistra demonstrou forte impulso nos negócios. De acordo com a análise do InvestingPro, as ações parecem subvalorizadas nos níveis atuais. No entanto, a firma apontou que os níveis de avaliação atuais oferecem menos potencial de valorização e carregam maior risco de manchetes, especialmente em relação a acordos de colocação e behind-the-meter.

O Goldman Sachs baseou sua avaliação em um múltiplo aproximado de 8x do valor da empresa em relação ao lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EV/EBITDA) nas estimativas do quinto ao oitavo trimestre da Vistra Energy. Este múltiplo é superior à média histórica, que está mais próxima de 7x. Os dados atuais do InvestingPro mostram uma relação EV/EBITDA de 8,18x, com a empresa mantendo fortes métricas de lucratividade e um índice P/E de 15,4x. Os assinantes do InvestingPro têm acesso a 12 insights adicionais sobre a avaliação e perspectivas de crescimento da Vistra. A firma observou que, embora o negócio da Vistra Energy tenha valor, particularmente a longo prazo, à medida que aproveita sua capacidade nuclear para potenciais acordos com centros de dados, o mercado já incorporou algumas dessas perspectivas na avaliação da empresa, elevando-a acima dos níveis históricos.

A cobertura ocorre em um momento em que a exposição da Vistra Energy a potenciais acordos behind-the-meter é vista como uma vulnerabilidade. Esses acordos podem enfrentar atrasos ou ser impactados pela incerteza em torno da colocação, o que poderia representar riscos para as perspectivas da empresa. O Goldman Sachs enfatizou que esses fatores contribuem para o risco de manchetes associado às ações da empresa.

Apesar dessas preocupações, o Goldman Sachs vê valor a longo prazo no modelo de negócios da Vistra Energy. A firma acredita que a empresa está bem posicionada para capitalizar sua capacidade nuclear em futuros acordos com centros de dados. Apoiando essa visão, os dados do InvestingPro revelam que as ações entregaram um impressionante retorno de 54,7% no último ano, embora tenham recentemente experimentado uma queda de 9,1% na última semana. A forte pontuação de saúde financeira da empresa e o histórico consistente de crescimento de dividendos por seis anos consecutivos reforçam ainda mais seu potencial de longo prazo.

Investidores e observadores do mercado estarão atentos às ações da Vistra Energy enquanto ela responde à nova cobertura e preço-alvo do Goldman Sachs. O desempenho futuro da empresa provavelmente será influenciado por sua capacidade de navegar pelos riscos e capitalizar as oportunidades delineadas pela firma.

Em outras notícias recentes, a Vistra Energy reportou seus resultados do quarto trimestre de 2024, superando significativamente as expectativas dos analistas com um lucro por ação (LPA) de US$ 2,38, em comparação com os US$ 1,39 previstos. A receita da empresa também excedeu as projeções, atingindo US$ 17,22 bilhões, bem acima dos US$ 3,72 bilhões antecipados. Apesar desses fortes resultados financeiros, a Fitch Ratings revisou a perspectiva da Vistra Holdings para negativa devido à desalavancagem mais lenta que o esperado e maior alavancagem líquida. A Fitch afirmou o Rating de Inadimplência do Emissor de Moeda Estrangeira de Longo Prazo da empresa em 'B+' e espera que a alavancagem líquida do EBITDA da Vistra permaneça acima de 6,0x em 2025. Enquanto isso, analistas da Jefferies reduziram seu preço-alvo para a Vistra Energy para US$ 151, mantendo uma classificação de 'Compra' e observando potencial de alta se os acordos com centros de dados se concretizarem. O BofA Securities também elevou a classificação da Vistra Energy de Neutra para Compra, estabelecendo um novo preço-alvo de US$ 152, citando benefícios potenciais do aperto dos mercados de energia e desenvolvimentos legislativos. Estes são os desenvolvimentos mais recentes em torno da Vistra Energy, fornecendo aos investidores insights sobre o posicionamento financeiro e estratégico atual da empresa.

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