Goldman Sachs reduz preço-alvo das ações da Best Buy para US$ 94, mantém recomendação de compra

Na sexta-feira, a analista Kate McShane, da Goldman Sachs, revisou o preço-alvo para as ações da Best Buy , listadas na (NYSE:BBY), de US$ 116,00 para US$ 94,00, mantendo a recomendação de compra para o papel. Atualmente negociada a US$ 66,32, a Best Buy parece subvalorizada de acordo com a análise da InvestingPro. O ajuste ocorreu após as ações da Best Buy caírem aproximadamente 7,3% após o anúncio de uma pequena queda nas vendas e uma redução nas projeções para o ano fiscal de 2026, contribuindo para um declínio significativo de 24,6% nos últimos seis meses.

As vendas em mesmas lojas (SSS) da Best Buy sofreram uma queda, principalmente devido ao desempenho mais fraco em categorias mais discricionárias. A empresa, que mantém uma sólida pontuação de saúde financeira de 2,46 segundo a InvestingPro, prevê que novos produtos e inovações possam promover melhores tendências ao longo do ano. Apesar da redução nas projeções, que agora considera o impacto das tarifas, estas são consideradas mais gerenciáveis do que o esperado. A Best Buy conseguiu diminuir sua exposição de custo de mercadorias vendidas (COGS) à China, mantendo uma margem de lucro bruto saudável de 22,6%.

Além disso, a administração forneceu atualizações sobre fontes alternativas de receita. Embora os resultados não tenham atendido às expectativas, a Goldman Sachs mantém uma perspectiva positiva sobre a Best Buy, sugerindo que a queda das ações foi mais acentuada do que suas estimativas revisadas justificariam. Essa perspectiva indica que a reação do mercado pode ter sido excessiva.

Os analistas da Goldman Sachs acreditam que, embora a Best Buy tenha enfrentado desafios, como a perda de participação de mercado na categoria de eletrodomésticos, a varejista está em uma posição forte para capitalizar o aumento da demanda estimulado pelo ciclo de substituição em andamento e compras impulsionadas pela inovação, mesmo que os preços aumentem devido às tarifas.

Além disso, espera-se que os investimentos da Best Buy em fontes alternativas de receita, como suas plataformas de Marketplace e publicidade, contribuam para as margens e o crescimento das vendas ao longo do tempo. A empresa demonstrou fortes retornos aos acionistas, mantendo pagamentos de dividendos por 23 anos consecutivos, com um rendimento atual de 5,7%. O novo preço-alvo de US$ 94 reflete essas considerações e o potencial para desenvolvimentos positivos incrementais relacionados à exposição tarifária da empresa. Para insights mais profundos sobre a saúde financeira e perspectivas de crescimento da Best Buy, incluindo 8 ProTips exclusivos adicionais e métricas de avaliação abrangentes, explore o relatório de pesquisa detalhado da InvestingPro.

Em outras notícias recentes, a Best Buy viu vários ajustes nos preços-alvo de suas ações por grandes empresas financeiras. A DA Davidson reduziu seu preço-alvo para a Best Buy para US$ 90, mantendo a recomendação de compra, citando melhor gestão de tarifas e potenciais acelerações positivas no ciclo de produtos. A Jefferies também reduziu seu alvo para US$ 88, mantendo a recomendação de compra, e observou que a administração da Best Buy está gerenciando efetivamente as tarifas, com expectativas de crescimento de LPA de dois dígitos nos próximos anos. Enquanto isso, o JPMorgan ajustou seu preço-alvo para US$ 95, mantendo uma classificação acima da média, após resultados financeiros mistos e uma orientação reduzida para o segundo trimestre.

A Truist Securities elevou seu alvo para US$ 69, mantendo a recomendação de manutenção, já que o desempenho do primeiro trimestre da Best Buy atendeu às expectativas, embora o impulso de vendas permaneça contido. Os esforços da Best Buy na diversificação de fornecimento e negociações com fornecedores levaram a resultados de mitigação tarifária melhores do que o esperado. No entanto, a Truist também manteve uma recomendação anterior de manutenção com um alvo de US$ 64, destacando uma continuação estável das tendências do negócio principal e um rendimento de dividendos de aproximadamente 5%. Esses desenvolvimentos refletem uma perspectiva cautelosa, mas otimista dos analistas sobre a capacidade da Best Buy de navegar pelos desafios atuais do mercado.

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