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Investing.com — Na sexta-feira, o Goldman Sachs retomou a cobertura da DSV A/S (DSV:DC) (OTC:DSDVF), emitindo uma recomendação de compra e estabelecendo um preço-alvo de DKK 2.000,00. A análise da instituição projeta que a DSV melhorará sua margem combinada do grupo para 10% até os anos fiscais 2027/28, acima dos 8% estimados para 2025 e ligeiramente superior à margem de 9,6% registrada em 2024. Além disso, o Goldman Sachs prevê que o lucro antes de juros e impostos (EBIT) da DSV quase dobrará, atingindo DKK 30 bilhões até 2028, um aumento significativo em relação à estimativa independente de DKK 15,5 bilhões para 2025.
A cobertura do Goldman Sachs aponta diferenças em relação ao consenso do mercado em duas áreas principais. Primeiro, a instituição espera que o EBIT do segmento Air & Sea da DSV seja menor que o consenso devido à previsão de maior rotatividade de clientes e uma perspectiva mais conservadora sobre receita unitária e lucro bruto. Em segundo lugar, eles são mais otimistas quanto ao EBIT do segmento Road, onde acreditam que a DSV se beneficiará da escala transformadora e melhorias de TI através do DBS, além do potencial substancial para redução de despesas gerais no transporte terrestre DBS.
Apesar dessas variações, as previsões de EBIT do Goldman Sachs permanecem abaixo do consenso em todo o horizonte de previsão. No entanto, eles sugerem que o lucro por ação (LPA) da DSV poderia dobrar de aproximadamente DKK 50 em 2024 para entre DKK 95 e DKK 106 até os anos fiscais 2028/29.
A perspectiva positiva do Goldman Sachs sobre a DSV baseia-se em análises detalhadas e expectativas de crescimento financeiro e eficiência operacional da empresa. A retomada da cobertura e o preço-alvo estabelecido pela instituição refletem confiança na capacidade da DSV de aumentar a lucratividade e entregar crescimento substancial de ganhos nos próximos anos.
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