Calendário Econômico: Inflação no Brasil, EUA dá tom em semana de balanços na B3
Investing.com - O Goldman Sachs identifica notícias políticas, dados do ISM de serviços de terça-feira e discursos de oficiais do Federal Reserve como catalisadores cruciais do mercado para a semana, após um período de maior volatilidade. O S&P 500, atualmente negociado a US$ 630,41 e apenas 1% abaixo de sua máxima de 52 semanas de US$ 639,85, continua mostrando resiliência apesar das recentes flutuações do mercado. Os dados do InvestingPro revelam vários pontos fortes no mercado atual, com insights adicionais disponíveis para assinantes que buscam navegar nessas condições voláteis.
O banco de investimento observa que a volatilidade implícita média de um mês das ações do S&P 500 subiu um ponto para 29, classificando-se no 51º percentil em comparação com o ano anterior, enquanto a volatilidade realizada aumentou dois pontos para 26, posicionando-se no 30º percentil, à medida que os mercados reagiram a dados econômicos desafiadores.
Com mais de 72% das empresas do S&P 500 por capitalização de mercado já tendo divulgado seus resultados, o Goldman Sachs indica que o foco dos investidores mudará para os próximos relatórios de ações de Saúde, Energia, Utilidades e Semicondutores, enquanto os participantes do mercado também digerem desenvolvimentos macroeconômicos.
O Goldman Sachs destaca que a assimetria de opções de venda-compra de um mês do índice S&P 500 aumentou na semana passada devido à demanda dos investidores por opções de venda e hedge, com a assimetria do índice e da ação média terminando em seus percentis 98 e 74 versus o ano anterior, respectivamente.
A empresa sugere que a sobreposição de ações financeiras parece atraente, já que sua temporada de balanços está praticamente completa, com volatilidade implícita de um mês relativamente elevada de 24, classificando-se no 57º percentil em comparação com o ano anterior, e menos catalisadores de curto prazo para volatilidade.
Em outras notícias recentes, o Goldman Sachs ajustou sua perspectiva econômica para 2025, aumentando sua previsão de crescimento para o quarto trimestre para 1% dos 0,5% esperados anteriormente. Esta revisão segue uma suspensão de 90 dias das tarifas retaliatórias entre os Estados Unidos e a China, o que também levou o Goldman a reduzir a probabilidade de uma recessão nos próximos doze meses para 35%. Enquanto isso, analistas do Citi projetaram que a taxa de desemprego subirá para 4,4% no próximo relatório de empregos de junho, com o crescimento da folha de pagamento esperado para desacelerar para 85.000, indicando um mercado de trabalho em desaceleração. Além disso, o analista do Citi Chris Montagu destacou preocupações sobre o posicionamento esticado do Nasdaq, o que poderia aumentar os riscos de realização de lucros no curto prazo para o índice. No mercado de ETFs, o JPM Delta One Desk relatou estabilização nas entradas de ETFs de ações após um período de saídas, enquanto ETFs de Ouro experimentaram saídas significativas. Gestores de Ativos aumentaram suas posições longas em futuros do S&P 500, e fundos alavancados reduziram suas posições curtas em futuros do Nasdaq. A presidente do Federal Reserve de Boston, Susan Collins, defendeu uma abordagem paciente para mudanças nas taxas de juros em meio à incerteza econômica, enfatizando a necessidade de avaliar uma ampla gama de dados recebidos.
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