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Investing.com — Na quarta-feira, o Guggenheim iniciou a cobertura da Ardent Health Partners Inc (NYSE:ARDT) com classificação de Compra e um preço-alvo de US$ 16,00. A empresa, atualmente negociada próxima à sua mínima de 52 semanas de US$ 11,60, opera em mercados de rápido crescimento, expandindo-se três vezes acima da média nacional. Este crescimento se reflete no impressionante aumento de 10,29% na receita da empresa nos últimos doze meses. Apesar desse crescimento, a firma reconheceu que a Ardent Health não capitalizou totalmente os cuidados ambulatoriais e pontos de acesso. De acordo com a análise do InvestingPro, a empresa mantém uma pontuação "ÓTIMA" de saúde financeira geral, sugerindo fortes fundamentos operacionais.
A posição de alavancagem da Ardent Health, em 2,9 vezes ajustada por arrendamentos, é vista como favorável, permitindo que a empresa aprimore sua estratégia ambulatorial. Esta estratégia visa reduzir o vazamento do sistema e capitalizar o fluxo de volumes ambulatoriais e de acesso para os ambientes hospitalares da Ardent Health. A sólida posição financeira da empresa é evidenciada por sua saudável margem de lucro bruto de 57,51% e índice de liquidez corrente de 1,94. O Guggenheim observa benefícios significativos de margem dos programas de Hospital de Compartilhamento Desproporcionado (DSH) do Novo México e Oklahoma, com a administração indicando o potencial para uma expansão adicional de margem de 100-200 pontos base nos próximos três a quatro anos. Isso alinharia a Ardent Health mais proximamente com seus pares hospitalares públicos.
No entanto, o analista reconheceu certos desafios, incluindo incerteza em torno do financiamento do Medicaid, um float limitado após a oferta pública inicial da empresa (com 81% de propriedade retida por private equity e Ventas), e um cronograma de três a quatro anos para expansão de margem. Adicionalmente, o analista apontou que a atual falta de considerações fundamentais favoráveis dentro da indústria poderia representar um risco.
Apesar dessas preocupações, o Guggenheim considera a atual avaliação das ações da Ardent Health, aproximadamente quatro vezes EBITDA-NCI, significativamente descontada em comparação com a média do grupo de pares de cerca de 7,2 vezes. Esta visão é apoiada pelo atrativo índice P/L de 9,28x e EV/EBITDA de 6,89x da empresa. De acordo com a análise do InvestingPro, a ação parece subvalorizada com base em seu cálculo de Valor Justo, com preços-alvo de analistas variando de US$ 17 a US$ 24. Esta base de valor é a principal razão para a perspectiva positiva e classificação de Compra para as ações da Ardent Health. A firma acredita que a atual avaliação descontada da ação é significativa demais para ser ignorada, levando à sua postura construtiva sobre as ações. Descubra insights de avaliação mais detalhados e 6 ProTips adicionais com uma assinatura do InvestingPro.
Em outras notícias recentes, a Ardent Health Partners reportou fortes resultados financeiros para o quarto trimestre de 2024, mostrando um aumento de 19% na receita, alcançando US$ 1,6 bilhão, e um aumento de 213% no EBITDA ajustado para US$ 183 milhões. Estes resultados foram atribuídos a melhorias operacionais estratégicas e avanços tecnológicos. A Mizuho Securities ajustou sua perspectiva sobre a Ardent Health, reduzindo o preço-alvo de US$ 21,00 para US$ 19,00, enquanto manteve uma classificação de Outperform, refletindo a orientação revisada e decisões estratégicas da empresa. Similarmente, a RBC Capital Markets também reduziu seu preço-alvo para a Ardent Health para US$ 21 de US$ 23, mas reiterou uma classificação de Outperform, citando o sólido desempenho do quarto trimestre da empresa e o promissor início de 2025. Apesar dos potenciais riscos associados ao Medicaid, a RBC Capital expressou confiança na capacidade da Ardent Health de navegar por esses desafios. A receita anual da empresa para 2024 alcançou US$ 5,97 bilhões, marcando um aumento de 10% em relação a 2023. Olhando para o futuro, a Ardent Health estabeleceu uma faixa de orientação de receita de US$ 6,2 bilhões a US$ 6,45 bilhões para 2025, com um EBITDA ajustado esperado entre US$ 575 milhões e US$ 615 milhões.
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