Na quarta-feira, a Guggenheim manteve a recomendação de Compra para as ações da Jack In The Box (NASDAQ:JACK), mas a firma reduziu seu preço-alvo para $60, em comparação com os $95 anteriores.
A revisão ocorre à medida que o analista antecipa que a empresa divulgará seus resultados mais tarde nesta semana, com expectativas de que a orientação fique abaixo do consenso de lucro por ação (LPA). A nova previsão da Guggenheim sugere uma diminuição notável no LPA para o ano fiscal de 2025 para $6,00, posicionando-se abaixo do consenso de mercado de $6,25.
O analista acredita que, embora haja uma expectativa de que a Jack In The Box oriente abaixo do consenso de LPA, o múltiplo preço/lucro (P/L) atual de aproximadamente 7 vezes o consenso de LPA já reflete uma quantidade significativa de risco de queda precificado nas ações. Esta perspectiva é mantida apesar do corte substancial tanto nas estimativas de lucros quanto no preço-alvo.
Os investimentos contínuos da empresa, liderados pelo CEO Darin Harris, que iniciou seu papel em meados de 2020, são reconhecidos como um fator positivo. Esses esforços visam revitalizar o negócio e direcionar as tendências de vendas de volta a uma trajetória estável ou positiva. De acordo com o analista, se a Jack In The Box for bem-sucedida neste esforço, a avaliação poderia ver um considerável potencial de alta a partir dos níveis atuais.
No entanto, essa visão otimista vem com uma cautela em relação ao alto nível de alavancagem da empresa, que poderia amplificar o impacto de quaisquer mudanças no desempenho financeiro. À luz da nova estimativa de LPA, o preço-alvo revisado de $60 é baseado em um múltiplo P/L de aproximadamente 10 vezes a estimativa de LPA da Guggenheim para o ano fiscal de 2025.
A firma parece estar adotando uma postura cautelosamente otimista, equilibrando o potencial de recuperação contra os riscos inerentes à estrutura financeira da empresa.
Em outras notícias recentes, a Jack In The Box tem sido objeto de vários desenvolvimentos significativos. O relatório de lucros do quarto trimestre da empresa é aguardado, com Deutsche Bank e Oppenheimer ajustando suas perspectivas financeiras.
O Deutsche Bank reduziu seu preço-alvo para a Jack In The Box para $51,00, mantendo uma classificação de Manter devido a preocupações sobre possíveis perdas tanto nas figuras de topo quanto de base. Da mesma forma, a Oppenheimer reduziu seu preço-alvo para $60, mantendo uma classificação de Superar o Mercado. Esta revisão reflete uma previsão de EBITDA de $306 milhões para 2025, ficando aquém das estimativas de consenso de $318 milhões.
Simultaneamente, a empresa experimentou uma diminuição nas vendas comparáveis para o quarto trimestre fiscal, conforme relatado pela Loop Capital. Apesar disso, a Jack In The Box anunciou um acordo de franquia para abrir 12 novos locais na área de Chicago. Também houve uma mudança na liderança financeira, com a saída do CFO Brian Scott e Dawn Hooper assumindo como CFO interina.
Enquanto isso, o restaurante de propriedade da empresa, Del Taco, abriu uma nova localização em Kissimmee, Flórida, introduzindo uma colaboração com o Trejo's Tacos do ator Danny Trejo.
A firma de análise TD Cowen revisou sua perspectiva sobre as ações da Jack In The Box, reduzindo o preço-alvo para $57 de $59, mantendo uma classificação de Manter. Para o ano inteiro, a empresa espera um EBITDA ajustado entre $320 milhões e $325 milhões, com LPA operacional de $6,10 a $6,25. Estes são os desenvolvimentos recentes em torno da Jack In The Box.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro lançam luz adicional sobre a situação financeira da Jack In The Box, alinhando-se com o otimismo cauteloso da Guggenheim. A capitalização de mercado da empresa está em $880,37 milhões, com um índice P/L (ajustado) de 9,74 para os últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2024, correspondendo de perto à avaliação projetada pela Guggenheim.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Jack In The Box "opera com uma carga significativa de dívida", o que corrobora a preocupação do analista sobre a alta alavancagem da empresa. Esta estrutura financeira poderia de fato amplificar o impacto das mudanças de desempenho, como observado no artigo.
Por outro lado, a administração tem "comprado agressivamente ações de volta", potencialmente sinalizando confiança nas perspectivas futuras da empresa. Isso se alinha com os investimentos contínuos mencionados pelo CEO Darin Harris para revitalizar o negócio.
O rendimento de dividendos da empresa de 3,82% e sua sequência de 11 anos mantendo pagamentos de dividendos demonstram um compromisso com os retornos aos acionistas, o que pode ser atraente para investidores focados em renda, apesar dos desafios atuais.
Os investidores devem notar que o InvestingPro lista 5 dicas adicionais para a Jack In The Box, oferecendo uma análise mais abrangente da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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