HSBC reduz classificação e preço-alvo da Chevron para US$ 158

Investing.com — Na terça-feira, analistas do HSBC anunciaram um rebaixamento das ações da Chevron Corp (NYSE:CVX) de Compra para Manutenção, acompanhado por uma redução no preço-alvo de US$ 176,00 para US$ 158,00. A decisão segue o recente corte da Chevron nas recompras de ações anunciado com os resultados do primeiro trimestre. De acordo com dados do InvestingPro, a Chevron atualmente é negociada a US$ 141,62, com alvos de analistas variando de US$ 124 a US$ 197. Apesar dos desafios recentes, a empresa mantém fundamentos sólidos com uma Pontuação de Saúde Financeira de 2,38 (RAZOÁVEL).

Os analistas do HSBC destacaram que as ações da Chevron não são mais negociadas em paridade com suas contrapartes europeias em termos de rendimento total de distribuição, uma mudança que ocorre após a empresa reduzir seu programa de recompra. Este ajuste nas distribuições aos acionistas tem sido um fator contribuinte para o desempenho inferior das ações da Chevron quando comparado ao seu concorrente Exxon no último mês, à medida que os preços globais do petróleo caíram. No entanto, a análise do InvestingPro mostra que a Chevron mantém um robusto rendimento de dividendos de 4,83% e aumentou consistentemente os dividendos por 37 anos consecutivos, demonstrando compromisso de longo prazo com os retornos aos acionistas.

A avaliação do HSBC sugere que o atual desconto de 12-13% da Chevron em relação à Exxon nas projeções de índices de preço para fluxo de caixa (P/CF) para 2025-26 reflete com precisão os riscos elevados associados às ações da Chevron. Além disso, a diferença nos rendimentos de distribuição entre Chevron e Exxon diminuiu, o que foi parte do raciocínio por trás do rebaixamento e ajuste do preço-alvo.

O rebaixamento e o novo preço-alvo refletem as expectativas revisadas do HSBC para o desempenho futuro da Chevron, especialmente à luz do programa de recompra reduzido da empresa. Os analistas consideraram a antecipação do mercado ao corte de recompra, que já influenciou negativamente o desempenho das ações da Chevron nas últimas semanas.

O movimento das ações da Chevron no próximo período provavelmente será influenciado por esta nova classificação e pelo preço-alvo ajustado, à medida que os investidores digerem as implicações da análise do HSBC e as decisões financeiras estratégicas da Chevron. A análise do InvestingPro indica que a ação está atualmente subvalorizada, com insights adicionais disponíveis através de seu abrangente Relatório de Pesquisa Pro, que fornece análise aprofundada das finanças, métricas de avaliação e perspectivas de crescimento da Chevron.

Em outras notícias recentes, a Chevron Corp relatou seus lucros do primeiro trimestre de 2025, superando as expectativas dos analistas com um lucro por ação (LPA) ajustado de US$ 2,18, ligeiramente acima dos US$ 2,15 previstos. No entanto, a receita da empresa ficou abaixo das projeções, registrando US$ 47,6 bilhões em comparação com os US$ 48,39 bilhões antecipados. A Chevron continua focada em economias de custos e expansões de projetos, mantendo um balanço forte com um índice de dívida líquida de 14%. A empresa retornou US$ 6,9 bilhões aos acionistas através de dividendos e recompras no primeiro trimestre. A Chevron também anunciou a aquisição de quase 5% das ações ordinárias da Hess, com planos de concluir a fusão nos próximos meses. Em termos de produção, a Chevron alcançou o primeiro óleo em Ballymore no Golfo do México, com expectativas de aumentar a produção para 300.000 barris de óleo equivalente por dia até 2026. A expansão da refinaria de Pasadena fortaleceu ainda mais a cadeia de valor da Chevron no Golfo. Além disso, a Chevron permanece otimista quanto à geração de US$ 9 bilhões em fluxo de caixa livre incremental com petróleo a US$ 60, com desenvolvimentos em andamento que devem impulsionar o crescimento.

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