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Investing.com - A Jefferies assumiu a cobertura das ações da Schaeffler AG (SHA:GR) (OTC:SFFLY) com recomendação de Manter, reduzindo o preço-alvo para EUR 4,45 de EUR 5,80 anteriormente.
A firma de pesquisa considera a Schaeffler como potencialmente "a história de transformação mais interessante do setor", mas observa que a empresa ainda tem "muito a provar primeiro" antes de justificar uma perspectiva mais positiva.
No cenário base da Jefferies para a melhoria da margem de E-Mobility, a firma estima um aumento de 67% no EBIT do grupo até o ano fiscal de 2027, com potencial para o EBIT do grupo dobrar se a divisão atingir o ponto de equilíbrio mais cedo do que o previsto.
A Jefferies identifica o caminho para a lucratividade da divisão de eMobility da Schaeffler como o principal catalisador, esperando que este seja um foco no próximo Dia dos Mercados de capitais.
A firma também destaca o risco de execução, observando dificuldades históricas na Vitesco, e adverte que o aumento da penetração de híbridos versus veículos elétricos a bateria poderia dificultar o progresso nos esforços de transformação da empresa.
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