Na terça-feira, a Jefferies manteve sua classificação de Manter e o preço-alvo de 80,00$ para as ações da PayPal (NASDAQ:PYPL). A análise da firma indicou ajustes nas projeções de receita da empresa e potenciais perdas de transação ou crédito.
De acordo com a Jefferies, espera-se que a receita de float da PayPal diminua significativamente, passando de um impulso de aproximadamente 300 pontos base (pb) no crescimento do volume total de pagamentos (TPV) no terceiro trimestre para cerca de 70 pb no quarto trimestre. Olhando para o futuro, a firma prevê que isso se transformará em um obstáculo de 110 pb para o crescimento do TPV no ano fiscal de 2025, marcando uma mudança substancial em relação ao ano fiscal de 2024.
A firma também prevê que a normalização das perdas de transação possa apresentar aproximadamente 100 pb de obstáculo no ano fiscal de 2025. No entanto, esse impacto negativo pode ser equilibrado por um aumento na receita relacionada ao crédito. Espera-se que esse aumento potencial ocorra à medida que as originações de empréstimos a comerciantes comecem a aumentar novamente.
A perspectiva da Jefferies para a PayPal incorpora fatores econômicos mais amplos, incluindo a influência das mudanças nas taxas de juros sobre as finanças da empresa. Os comentários do analista refletem expectativas de cortes adicionais nas taxas, que provavelmente afetarão a receita de float da PayPal - uma fonte-chave de receita para a empresa.
Em outras notícias recentes, a PayPal Holdings (NASDAQ:PYPL) Inc demonstrou forte desempenho em sua teleconferência de resultados do terceiro trimestre, mostrando crescimento significativo. A receita da empresa aumentou 6% para 7,8 bilhões$, enquanto o lucro por ação não-GAAP subiu 22% para 1,20$. O volume total de pagamentos também viu um aumento substancial, crescendo 9% para atingir 423 bilhões$. Esses resultados positivos levaram a PayPal a elevar sua orientação para o ano inteiro em relação aos dólares de margem de transação e lucro por ação não-GAAP, indicando confiança em sua direção estratégica e inovações de produtos.
A Phillip Securities recentemente ajustou sua posição sobre a PayPal, mudando de Compra para classificação de Acumular, enquanto aumentava o preço-alvo para 90$ dos anteriores 80$. A firma também revisou suas previsões financeiras para a PayPal, aumentando o lucro ajustado após impostos e participação minoritária (PATMI) em 5%, enquanto reduzia ligeiramente a estimativa de receita para o ano fiscal de 2024 em 1% devido a uma desaceleração no crescimento da Braintree, uma plataforma da PayPal.
Os desenvolvimentos recentes da PayPal refletem o compromisso da empresa com o crescimento sustentável e lucrativo por meio de inovação e parcerias estratégicas. A transição da empresa para uma plataforma de comércio abrangente, parcerias com empresas como Amazon e Shopify, e o lançamento do PayPal Complete Payments na China e Hong Kong são passos-chave nessa direção. No entanto, as negociações em andamento da Braintree podem impactar o crescimento da receita, e projeta-se que as despesas operacionais aumentem no quarto trimestre devido a reinvestimentos e custos de marketing diferidos.
Insights do InvestingPro
Para complementar a análise da Jefferies, dados recentes do InvestingPro oferecem contexto adicional sobre a posição financeira da PayPal. A capitalização de mercado da empresa está em 84,88 bilhões$, refletindo sua presença significativa no setor de serviços financeiros. O índice P/L da PayPal de 20,09 e o índice P/L ajustado de 18,78 para os últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2024 sugerem uma avaliação relativamente moderada em comparação com seus ganhos.
As dicas do InvestingPro destacam que a PayPal está sendo negociada a um baixo índice P/L em relação ao seu crescimento de ganhos de curto prazo, o que se alinha com o índice PEG da empresa de 0,76. Isso poderia indicar uma potencial subavaliação, especialmente considerando o recente desempenho forte da empresa, com um retorno de preço de 21,95% nos últimos três meses e um retorno de 31,31% nos últimos seis meses.
Notavelmente, 19 analistas revisaram seus ganhos para cima para o próximo período, o que pode refletir um sentimento positivo apesar dos desafios delineados no relatório da Jefferies. O crescimento da receita da empresa de 8,0% nos últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2024 e uma margem de lucro operacional de 17,67% demonstram a capacidade da PayPal de manter crescimento e lucratividade.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais para a PayPal, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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