Jefferies eleva classificação das ações da Hilton para compra, com preço-alvo de US$ 296

Investing.com — Na segunda-feira, o analista da Jefferies, David Katz, elevou a classificação das ações da Hilton Worldwide Holdings Inc. (NYSE:HLT) de Manter para Comprar e aumentou o preço-alvo para US$ 296, ante os US$ 228 anteriores. O ajuste reflete a confiança no modelo de negócios da empresa, que Katz acredita estar bem posicionado para crescer apesar do atual clima econômico incerto. De acordo com dados da InvestingPro, a Hilton mantém impressionantes margens de lucro bruto de 76,5% e demonstrou forte saúde financeira com uma pontuação geral "ÓTIMA".

Katz destacou que as ações da Hilton estão sendo negociadas a um múltiplo de médio alcance, entre 15,1X e 16,7X, abaixo dos múltiplos de pico de 17,5X para a Marriott e 19,5X para a Hilton, que ele considera apropriados. Dados atuais da InvestingPro mostram a Hilton sendo negociada a um índice P/L de 38x e um múltiplo EV/EBITDA de 27,4x, com receita crescendo 5,2% nos últimos doze meses. O analista enfatizou a mudança da receita cíclica por quarto disponível (RevPAR) para um crescimento mais durável de unidades líquidas de médio dígito (MSD NUG) como o principal impulsionador do crescimento dos lucros principais. Essa mudança proporciona maior visibilidade e deve contribuir para o crescimento de longo prazo em taxas, EBITDA e fluxo de caixa livre, com uma taxa composta de crescimento anual (CAGR) de alto dígito único/baixo dígito duplo.

O comentário de Katz destaca o crescimento dos lucros e a durabilidade tanto da Marriott quanto da Hilton, sugerindo que elas merecem uma avaliação mais alta. Ele observou que a resiliência de seus modelos de negócios foi demonstrada nos últimos anos, inclusive durante a pandemia de COVID-19 e em meio à atual volatilidade do mercado. A durabilidade comprovada do crescimento, segundo Katz, é incomparável em sua área de cobertura, com o crescimento de unidades líquidas mantendo-se como o principal impulsionador do modelo, apesar do RevPAR flutuante e frequentemente fraco desde 2017. Com base na análise de Valor Justo da InvestingPro, a Hilton parece estar sendo negociada acima de seu Valor Justo, embora a empresa mostre fortes métricas de retorno, com 9,8% de retorno sobre ativos.

A perspectiva do analista é que o desempenho histórico de corporações como a Hilton tem consistentemente entregado MSD NUG em RevPAR altamente cíclico, o que justifica uma avaliação mais otimista de suas ações. A elevação e o novo preço-alvo sugerem que a Jefferies vê uma perspectiva favorável para o desempenho das ações da Hilton diante dos desafios econômicos contínuos. Investidores que buscam insights mais profundos podem acessar o Relatório de Pesquisa Pro abrangente da Hilton, juntamente com 13 ProTips adicionais e métricas financeiras extensivas, através de uma assinatura da InvestingPro.

Em outras notícias recentes, a Hilton Worldwide Holdings Inc. reportou seus resultados do 1º tri de 2025, superando as expectativas dos analistas com um LPA ajustado de US$ 1,72, em comparação com os US$ 1,62 previstos. No entanto, a receita da empresa de US$ 2,7 bilhões ficou ligeiramente abaixo dos US$ 2,73 bilhões antecipados. Apesar dessa receita abaixo do esperado, o forte desempenho de lucros da Hilton reforçou a confiança dos investidores. A empresa também abriu 186 hotéis no primeiro trimestre, marcando um aumento de 20% em relação ao ano anterior, e mantém um robusto pipeline de desenvolvimento com mais de 503.000 quartos. O foco estratégico da Hilton na expansão de suas categorias de luxo e estilo de vida continua sendo um importante impulsionador de crescimento. Além disso, analistas do Deutsche Bank demonstraram interesse nas respostas estratégicas da Hilton a potenciais incertezas econômicas. Em termos de perspectivas futuras, a Hilton projeta um LPA ajustado para o ano inteiro entre US$ 7,76 e US$ 7,94, com EBITDA ajustado esperado entre US$ 3,65 bilhões e US$ 3,71 bilhões. A empresa prevê manter um crescimento de unidades líquidas de 6-7% em 2025.

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