Jefferies eleva preço-alvo das ações da Xiaomi para HK$ 69,50

Investing.com — Na segunda-feira, a Jefferies aumentou seu preço-alvo para as ações da Xiaomi Corp (1810:HK) (OTC: XIACY) para HK$ 69,50, acima dos anteriores HK$ 63,25, enquanto reiterou a recomendação de Compra para o papel. Atualmente negociada a US$ 34,85, a Xiaomi tem mostrado um impulso notável com um ganho de 12,43% na última semana. De acordo com dados do InvestingPro, analistas mantêm um forte consenso de compra com preços-alvo variando de US$ 44,72 a US$ 47,83. O ajuste reflete uma perspectiva positiva sobre o negócio de AIoT (Inteligência Artificial das Coisas) da empresa, que deve contribuir para um desempenho de lucro mais forte do que o previsto.

Analistas da Jefferies acreditam que as capacidades da Xiaomi em design, eficiência de custos e marketing acelerarão sua expansão de participação de mercado, particularmente no segmento de AIoT. A empresa demonstrou forte execução com crescimento de receita de 35,04% nos últimos doze meses, alcançando US$ 50,1 bilhões. Eles preveem que os resultados do primeiro trimestre de 2025 da empresa superarão as expectativas, principalmente devido aos seus produtos AIoT, e antecipam um potencial significativo de receita de seus aparelhos no médio prazo, potencialmente adicionando mais de Rmb100 bilhões em receita. Assinantes do InvestingPro podem acessar 12 insights adicionais sobre a trajetória de crescimento da Xiaomi.

O preço-alvo revisado é baseado em um múltiplo de 25 vezes os lucros projetados para 2026 para os negócios de smartphones e AIoT da Xiaomi, um aumento em relação ao múltiplo anterior de 22 vezes. Os analistas estimam que aproximadamente 74.000 unidades do modelo SU7 da Xiaomi foram vendidas no primeiro trimestre de 2025, marcando um aumento de 9% em relação ao trimestre anterior, com um preço médio de venda (ASP) relativamente estável.

A margem para o primeiro trimestre está prevista para ter aumentado modestamente para cerca de 21%, graças a uma melhor combinação de especificações de produtos. Além disso, espera-se que o prejuízo líquido tenha diminuído para aproximadamente Rmb500 milhões. A Jefferies sugere que as preocupações em torno do acidente do SU7 provavelmente diminuirão, independentemente de um relatório oficial do governo, e a atenção do mercado mudará para o lançamento antecipado do modelo YU7, que ainda é esperado para ocorrer em junho ou julho de 2025.

Em outras notícias recentes, a Xiaomi Corporation tem sido objeto de atualizações significativas de várias agências de classificação e analistas. A Moody’s confirmou a classificação Baa2 da Xiaomi enquanto elevou sua perspectiva para positiva, citando o forte perfil de negócios da empresa, incluindo seus empreendimentos em veículos elétricos inteligentes (EV) e liderança no mercado de smartphones. A Fitch Ratings também melhorou a perspectiva da Xiaomi para positiva, mantendo sua classificação ’BBB’, destacando o robusto fluxo de caixa livre da empresa e a expansão da participação de mercado em IoT e smartphones. A S&P Global Ratings elevou a classificação da Xiaomi de ’BBB-’ para ’BBB’, apontando para o forte desempenho em eletrônicos de consumo e resultados iniciais promissores no setor de EV.

A Jefferies iniciou a cobertura da Xiaomi com uma recomendação de Compra, estabelecendo um preço-alvo de HK$ 63,25, enfatizando a estratégia de ecossistema integrado da empresa e o potencial no mercado de EV. A firma de pesquisa acredita que o segmento automotivo da Xiaomi pode se tornar um importante impulsionador de receita e lucro até 2028. Além disso, espera-se que o próximo smartphone topo de linha da Xiaomi, o Xiaomi 16 Pro, apresente uma estrutura intermediária de metal impressa em 3D, mostrando avanços na tecnologia de fabricação. Esses desenvolvimentos destacam a direção estratégica da Xiaomi e o potencial de crescimento em vários setores, incluindo eletrônicos de consumo, IoT e veículos elétricos.

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