Jefferies inicia cobertura de First Citizens com recomendação neutra e preço-alvo de US$ 2.050

Investing.com — A Jefferies iniciou na terça-feira a cobertura das ações da First Citizens BancShares (NASDAQ: FCNCA), um banco com capitalização de mercado de US$ 25,57 bilhões, com recomendação "Manter" e estabeleceu um preço-alvo de US$ 2.050. A análise da firma destacou vários aspectos-chave do desempenho e da estratégia do banco. De acordo com a análise da InvestingPro, a ação parece subvalorizada em seu preço atual de US$ 1.918,20. O início da cobertura pela Jefferies traz novos insights sobre a posição da First Citizens no setor bancário.

A empresa de pesquisa reconheceu a estratégia eficaz de retorno de capital da First Citizens e suas sólidas tendências de crescimento tanto em empréstimos quanto em depósitos. Esses fatores são indicadores fundamentais da força operacional e da saúde financeira do banco. Os dados da InvestingPro revelam que o banco manteve pagamentos de dividendos por 40 anos consecutivos e alcançou um crescimento de dividendos de 18,9% nos últimos doze meses, demonstrando retornos consistentes aos acionistas. Além disso, a Jefferies apontou os potenciais benefícios que a First Citizens poderia experimentar do segmento de negócios do Silicon Valley Bank (SVB), especialmente se houver um ressurgimento na "economia de inovação".

Apesar dos aspectos positivos do negócio da First Citizens, a Jefferies expressou preocupações em relação à sensibilidade de ativos do banco. Segundo a firma, a First Citizens tem um nível de sensibilidade de ativos acima da média em comparação com outros bancos regionais em sua cobertura. Essa característica poderia representar um risco para o banco, particularmente em um ambiente onde o Federal Reserve está cortando as taxas de juros.

O analista da Jefferies observou: "Gostamos da estratégia de retorno de capital da empresa, das sólidas tendências de crescimento de empréstimos/depósitos e dos potenciais ventos favoráveis que poderiam vir do segmento SVB em uma possível recuperação da ’economia de inovação’, mas tememos que o nível de sensibilidade de ativos acima da média da FCNCA, que é o mais alto dentro da nossa cobertura de bancos regionais, possa ofuscar essas tendências positivas com os cortes de taxas do Fed."

O preço-alvo estabelecido pela Jefferies reflete sua avaliação das ações da First Citizens com base nos dados financeiros atuais e nas condições de mercado. A recomendação de "Manter" sugere que a firma não vê atualmente a ação como subvalorizada ou sobrevalorizada, mas sim adequadamente precificada, dado o mix de oportunidades e riscos.

Investidores e observadores do mercado provavelmente monitorarão como a First Citizens BancShares navega pelos desafios e oportunidades delineados pela Jefferies. O desempenho futuro do banco, particularmente em relação às mudanças nas taxas de juros e à dinâmica da economia de inovação, serão fatores-chave que influenciarão o movimento das ações. Com alvos de analistas variando de US$ 1.900 a US$ 2.460, e nove analistas recentemente revisando as estimativas de lucros para baixo, investidores que buscam insights mais profundos podem acessar análises abrangentes e dicas adicionais através dos relatórios de pesquisa detalhados da InvestingPro.

Em outras notícias recentes, a First Citizens BancShares Inc. reportou seus resultados financeiros para o primeiro trimestre de 2025. A empresa registrou um lucro por ação (LPA) ajustado de US$ 37,79, ficando abaixo da previsão de US$ 38,3. No entanto, a empresa superou as expectativas de receita, alcançando US$ 2,3 bilhões contra os US$ 2,19 bilhões antecipados. Esse forte desempenho de receita foi impulsionado principalmente pelos setores de tecnologia, mídia, telecomunicações e saúde. Apesar da superação da receita, o resultado abaixo do esperado no LPA sugere desafios na manutenção das margens de lucro, o que levantou algumas preocupações entre investidores.

Além disso, a First Citizens BancShares tem estado ativa em manobras financeiras estratégicas, incluindo o término de seu acordo de compartilhamento de perdas com o FDIC e significativas recompras de ações totalizando US$ 613 milhões. A empresa também emitiu US$ 500 milhões em empréstimos seniores não garantidos e US$ 750 milhões em dívida subordinada para fortalecer sua posição de capital. Olhando para o futuro, a empresa estabeleceu orientações para crescimento de empréstimos e metas de depósitos para os próximos trimestres, com receita líquida de juros prevista entre US$ 6,55 bilhões e US$ 6,95 bilhões para o ano.

Empresas de análise como a JPMorgan têm monitorado de perto o desempenho da empresa, particularmente sua posição sensível a ativos e estratégia de recompra de ações. A empresa permanece focada em oportunidades de crescimento nos setores ambiental e de energia, enquanto também mantém uma forte posição de capital e liquidez para navegar pela potencial volatilidade do mercado e pressões econômicas.

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