Jefferies reduz preço-alvo da Pinnacle West Capital para US$ 109

Investing.com - A Jefferies reduziu seu preço-alvo para a Pinnacle West Capital (NYSE:PNW) para US$ 109,00 de US$ 110,00 na terça-feira, mantendo a classificação de Compra para as ações da empresa de utilidades. Atualmente negociada a US$ 87,84, dados do InvestingPro mostram que a ação está ligeiramente sobrevalorizada, embora as metas dos analistas variem de US$ 80 a US$ 110, com 4 analistas revisando recentemente suas estimativas de lucro para cima.

A firma citou o posicionamento da Pinnacle West para uma inflexão estrutural de lucros a partir de 2028, quando as tarifas baseadas em fórmulas reduzirão o atraso e grandes projetos entrarão nas tarifas.

A Jefferies projeta uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) do lucro por ação de 7,8% para a Pinnacle West, em comparação com o consenso de 7,0%, apoiada por um plano de despesas de capital de US$ 17,5 bilhões para 2025-2029, que excede a estimativa de consenso de US$ 12,3 bilhões.

A firma de investimentos espera que esse plano de capital impulsione um crescimento da base tarifária de 10,6%, significativamente maior que a estimativa de consenso de 4,2%, com o crescimento de vendas de 4-6% do Arizona contribuindo para a perspectiva.

A Jefferies também destacou o acesso garantido da Pinnacle West ao fornecimento de gás natural de longo prazo através da expansão do gasoduto da Energy Transfer em 2029 como "um diferencial único que apoia a demanda de hyperscalers".

Em outras notícias recentes, a Pinnacle West Capital reportou resultados financeiros mistos para o 2º tri de 2025. A empresa anunciou um lucro por ação (LPA) de US$ 1,58, ligeiramente abaixo dos US$ 1,60 previstos. No entanto, a receita atingiu US$ 1,36 bilhão, superando levemente as expectativas. Apesar desses resultados, o BMO Capital elevou seu preço-alvo para a Pinnacle West Capital para US$ 98,00 de US$ 96,00, mantendo a classificação de Desempenho de Mercado. Em contraste, o Mizuho rebaixou a ação para Neutro de Superar, citando preocupações com o atraso regulatório. O Mizuho também ajustou seu preço-alvo para US$ 90,00 de US$ 102,00. Esses desenvolvimentos recentes destacam diferentes perspectivas dos analistas sobre o desempenho futuro da empresa. O lucro por ação da Pinnacle West diminuiu aproximadamente 10% em comparação ao ano anterior, embora o BMO tenha observado que isso estava alinhado com as expectativas da administração.

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