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Investing.com - A Jefferies reduziu seu preço-alvo para a Gail (India) Ltd. (NS:GAIL) de INR210,00 para INR205,00, mantendo a recomendação de Compra para as ações.
A firma de pesquisa citou a redução na orientação de volume de transmissão da empresa como fator-chave para o ajuste. A administração reduziu a projeção de volume de transmissão em 4% para os anos fiscais de 2026 e 2027, indicando que não há expectativa de crescimento no ano fiscal atual.
A Jefferies observou que o EBITDA ajustado reportado pela Gail diminuiu 29% em comparação ao ano anterior, com os segmentos de transmissão e trading apresentando desempenho ligeiramente acima das expectativas. Os resultados estavam alinhados com as estimativas da Jefferies.
Apesar de reduzir as previsões de EBITDA em 1% para o ano fiscal de 2026 e 2% para 2027, a Jefferies manteve sua recomendação de Compra, sugerindo que a avaliação atual no múltiplo médio de PE de longo prazo não considera um potencial aumento de tarifa.
A firma destacou que um provável aumento tarifário de 10% poderia adicionar aproximadamente 12% ao preço-justo da empresa, potencialmente compensando as preocupações sobre o crescimento estagnado do volume de transmissão.
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