JMP mantém preço-alvo de US$ 270 para ações da Paylocity, citando inovação

Investing.com — Na quinta-feira, o analista da JMP, Devin Ryan, confirmou a classificação de Market Outperform e um preço-alvo de US$ 270,00 para a Paylocity Holding (NASDAQ:PCTY), destacando o potencial da empresa para valorização de capital a longo prazo. De acordo com os dados da InvestingPro, esse alvo representa um potencial de alta de 42% em relação ao preço atual de US$ 190,31, enquanto as ações são negociadas a um índice P/E de 52,9x. A empresa mantém forte apoio dos analistas, com uma recomendação de consenso de 1,7 (Compra).

Ryan destacou vários fatores-chave que contribuem para essa perspectiva positiva, incluindo a diferenciação contínua de produtos da Paylocity por meio de rápida inovação, particularmente com seu novo Assistente de IA.

A recente aquisição da Airbase pela Paylocity também foi observada como um movimento significativo, permitindo que a empresa ofereça uma solução combinada de gestão de capital humano (HCM) e gestão de despesas, incluindo gerenciamento de despesas e contas a pagar, para seus aproximadamente 40.000 clientes em uma única plataforma. Esse desenvolvimento posiciona a empresa para explorar um mercado total endereçável (TAM) de quase US$ 20 bilhões, sem contar a oportunidade de gestão de despesas.

O analista destacou o desempenho da Paylocity como um negócio que segue a "Regra dos 40", indicando um equilíbrio entre crescimento e lucratividade, com a empresa relatando 17% de crescimento de receita recorrente e 27% de margens operacionais em seu segundo trimestre fiscal. A equipe de liderança, incluindo o CEO Toby Williams, o CFO Ryan Glenn e o Presidente Executivo Steve Beauchamp, também foi elogiada por sua gestão eficaz.

Além disso, a JMP manteve suas previsões financeiras para a Paylocity, projetando um lucro por ação (LPA) não-GAAP de US$ 6,87 para o ano fiscal de 2025, acima do consenso de US$ 6,69, com EBITDA ajustado de US$ 548 milhões sobre receita de US$ 1,566 bilhão, alinhando-se de perto com a estimativa de consenso de receita de US$ 1,564 bilhão. Com um crescimento de receita de 16% nos últimos doze meses e um CAGR de receita de cinco anos de 25%, a Paylocity demonstra forte impulso de crescimento.

Para insights mais profundos sobre as finanças e perspectivas de crescimento da Paylocity, os investidores podem acessar o Relatório de Pesquisa Pro abrangente, disponível exclusivamente na InvestingPro, que cobre mais de 1.400 ações dos EUA com análises detalhadas e inteligência acionável.

Para o ano fiscal de 2026, a empresa espera um LPA não-GAAP de US$ 7,81, em comparação com o consenso de US$ 7,22, com EBITDA ajustado de US$ 628 milhões sobre receita de US$ 1,767 bilhão, superando a estimativa de consenso de receita de US$ 1,728 bilhão. Adicionalmente, para o ano fiscal de 2027, a JMP prevê um LPA não-GAAP de US$ 9,04, que excede o consenso de US$ 8,31, com EBITDA ajustado de US$ 755 milhões sobre receita de US$ 2,020 bilhões, significativamente maior que a estimativa de consenso de receita de US$ 1,916 bilhão.

Em outras notícias recentes, a Paylocity Holding Corporation relatou seus resultados do segundo trimestre, revelando um desempenho misto. A empresa superou as expectativas de receita com US$ 377 milhões, ultrapassando os US$ 367,01 milhões antecipados, marcando um aumento de 16% ano a ano. No entanto, o lucro por ação (LPA) da Paylocity ficou aquém, chegando a US$ 0,66 contra os US$ 1,42 previstos. Essa falha nos lucros levantou preocupações entre os investidores, apesar do forte crescimento da receita. Além disso, a Paylocity mantém uma forte posição de caixa com US$ 482,4 milhões em dinheiro e equivalentes, ao lado de US$ 325 milhões em dívidas.

Em atualizações de analistas, a TD Cowen ajustou seu preço-alvo para a Paylocity para US$ 229 de US$ 242, mantendo a classificação de Compra. Essa revisão reflete previsões de receita atualizadas e crescimento antecipado em EBITDA ajustado e fluxo de caixa livre. O analista Jared Levine observou que o ajuste foi influenciado pelas expectativas para a taxa de fundos federais e o próximo relatório de ganhos da Paylocity. Em termos de orientação futura, a Paylocity projeta receita total do ano fiscal de 2025 entre US$ 1,558 bilhão e US$ 1,568 bilhão, indicando um crescimento de 11%. A empresa continua a se concentrar na expansão de produtos e na integração de tecnologias de IA para aprimorar suas ofertas.

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