Na quarta-feira, o JPMorgan manteve sua classificação Overweight para a Resideo Technologies (NYSE:REZI) e aumentou seu preço-alvo para 31,00 USD, acima dos 27,00 USD anteriores. O ajuste segue os resultados do terceiro trimestre da Resideo, divulgados em 7 de novembro, que marcaram um retorno ao crescimento orgânico pela primeira vez desde o segundo trimestre de 2022. Este crescimento ocorreu tanto no segmento de Produtos e Soluções (P&S) quanto no segmento ADI da empresa.
O analista observou que a Resideo navegou por uma desaceleração cíclica desde meados de 2022 e, apesar das tendências macroeconômicas mistas, a empresa fez melhorias estruturais de custos. Essas mudanças estão começando a ter um impacto maior à medida que os volumes de vendas melhoram. Especificamente, a margem bruta de P&S aumentou ano a ano pelo sexto trimestre consecutivo para 42,2%, um aumento de 350 pontos base, contribuindo para um significativo resultado acima do esperado no EBITDA ajustado do trimestre.
Além disso, a Resideo elevou sua perspectiva de receita, atribuindo o ajuste positivo ao impulso dos lançamentos recentes de produtos, como novos termostatos, e à força generalizada nos mercados comerciais principais da ADI. No entanto, a administração prevê que o ritmo de expansão da margem bruta irá moderar até que mais novos produtos sejam introduzidos em 2025.
A empresa também está passando por mudanças de liderança, com o CEO Jay Geldmacher anunciando sua aposentadoria e o presidente Roger Fradin renunciando ao conselho. Isso segue a recente saída do CFO Tony Trunzo. O analista sugeriu que a rotatividade pode ser preocupante, mas também indicativa da conclusão bem-sucedida do plano de transformação iniciado pela liderança que está saindo após a separação da Honeywell.
Em outras notícias recentes, a Resideo Technologies Inc. reportou um forte desempenho em seu terceiro trimestre, com a receita total subindo para 1,83 bilhões USD, um aumento de 18% em comparação com o mesmo período do ano passado. Este crescimento foi observado tanto no segmento de Produtos e Soluções quanto no segmento de distribuição global ADI. O EBITDA ajustado também cresceu 29% para 190 milhões USD. Espera-se que a recente aquisição da Snap One contribua com sinergias anuais significativas, com 12 milhões USD previstos apenas para 2024.
Além desses destaques financeiros, o CEO da Resideo, Jay Geldmacher, anunciou seus planos de se aposentar em 2025, mas continuará em um papel de conselheiro sênior para garantir uma transição suave. Apesar de alguns desafios, particularmente na região EMEA, espera-se que a receita do Q4 da empresa fique entre 1,815 bilhões USD e 1,855 bilhões USD, e o EBITDA ajustado para o Q4 é projetado entre 170 milhões USD e 185 milhões USD.
Estes são desenvolvimentos recentes que os investidores devem observar. O foco da empresa na execução operacional e disciplina de custos, bem como a integração da Snap One e o lançamento de novos produtos, estão contribuindo para o crescimento da Resideo. A aposentadoria planejada do CEO Jay Geldmacher e seu compromisso de aconselhar durante o período de transição sugerem um futuro estável para a liderança da empresa.
Insights do InvestingPro
O desempenho recente da Resideo Technologies alinha-se com a perspectiva otimista do JPMorgan. De acordo com os dados do InvestingPro, as ações da empresa mostraram retornos impressionantes, com um retorno total de preço de 58,4% no último ano e 39,98% nos últimos três meses. Este forte desempenho se reflete nas ações negociadas próximas à sua máxima de 52 semanas, com o preço atual em 99,47% desse pico.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Resideo tem sido lucrativa nos últimos doze meses, com analistas prevendo continuidade da lucratividade este ano. Isso apoia a visão do JPMorgan de que a empresa está entrando em uma fase de crescimento lucrativo sustentado. Os ativos líquidos da empresa superando as obrigações de curto prazo também sugerem uma posição financeira sólida à medida que ela faz a transição da reestruturação de custos para a inovação de produtos.
Para investidores que buscam uma compreensão mais profunda do potencial da Resideo, o InvestingPro oferece 10 dicas adicionais, fornecendo uma análise abrangente da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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