Na segunda-feira, o JPMorgan fez um ajuste notável em sua posição sobre a NetApp (NASDAQ:NTAP), elevando a recomendação das ações de Neutro para Overweight e aumentando o preço-alvo para 160$ dos anteriores 150$. A elevação é impulsionada por uma antecipada aceleração no crescimento da receita, que o JPMorgan atribui a orçamentos de TI aprimorados voltados para infraestrutura de datacenters e armazenamento, particularmente à medida que as empresas se preparam para adotar casos de uso de IA.
De acordo com dados do InvestingPro, a NetApp demonstrou um desempenho sólido com um retorno total de 41% no ano até o momento, mantendo uma forte lucratividade com uma margem bruta de 71%.
O analista do JPMorgan destacou que os recentes ganhos de participação da NetApp foram impulsionados pela inovação em seu portfólio de produtos, especialmente os produtos da série C. Olhando para o futuro, o analista antecipa ganhos adicionais não apenas da série C, mas também da recente introdução do armazenamento Block (produtos ASA) e dos próximos produtos baseados em arquitetura desagregada.
A análise do InvestingPro revela que a NetApp mantém uma forte posição financeira com níveis moderados de dívida e tem mantido consistentemente o pagamento de dividendos por 12 anos consecutivos, demonstrando estabilidade operacional. Espera-se que essas novas ofertas compitam efetivamente com avanços recentes de empresas como WEKA e VAST Data, que tiveram sucesso com provedores de nuvem de Nível 2.
A perspectiva positiva do JPMorgan também se baseia na crença de que o impulso crescente nos orçamentos de TI e armazenamento levará a uma taxa de crescimento que pode atingir o ponto médio ou superior da faixa de dígitos médios a altos. Espera-se que esse crescimento, juntamente com as margens brutas resilientes e a alavancagem operacional da NetApp, leve a uma significativa alta nas estimativas de lucros.
A firma também considera o múltiplo de avaliação de 16x da NetApp relativamente barato em comparação com pares como a F5 (FFIV), que possui margens brutas mais altas, típicas de empresas de hardware. Essa avaliação, juntamente com os aumentos antecipados nas expectativas de crescimento e margem para o ano fiscal de 2025, sustenta a crença de que há espaço para uma reavaliação das ações.
Com base na análise abrangente do InvestingPro, que inclui mais de 12 ProTips exclusivos adicionais e métricas detalhadas de avaliação, a NetApp está atualmente negociando próximo ao seu Valor Justo. A forte pontuação de saúde financeira da empresa e as 16 recentes atualizações de lucros por analistas reforçam ainda mais a perspectiva positiva.
À luz desses fatores, o JPMorgan revisou suas estimativas para os anos fiscais de 2026 e 2027 para refletir o crescimento e os lucros projetados modestamente mais altos. O novo preço-alvo de 160$ reflete esses ajustes e a confiança do analista no potencial da NetApp para crescimento e lucratividade sustentados.
Em outras notícias recentes, a NetApp, uma importante player no setor de armazenamento empresarial, tem feito avanços notáveis em seu desempenho financeiro. A empresa reportou um aumento de 6% na receita ano a ano, totalizando 1,66 bilhões de dólares para o segundo trimestre do ano fiscal de 2025.
Além disso, a NetApp elevou sua perspectiva de receita para o ano completo para entre 6,54 e 6,74 bilhões de dólares, com expectativa de aumento do lucro por ação em 13%, ficando entre 7,20$ e 7,40$.
TD Cowen e Citi, duas proeminentes firmas de análise, expressaram confiança no desempenho futuro da NetApp. A TD Cowen manteve sua classificação de Compra para a NetApp, elogiando os resultados impecáveis da empresa e destacando as potenciais oportunidades de crescimento apresentadas pelas tecnologias de IA de Geração. A Citi, por outro lado, manteve uma classificação Neutra, mas aumentou o preço-alvo das ações após o forte desempenho da empresa.
A mudança de estratégia da NetApp para enfatizar o hardware e as atualizações de produtos contribuiu para seu sucesso atual, de acordo com a TD Cowen. O diversificado portfólio de produtos da empresa, incluindo armazenamento baseado em flash e ofertas de nuvem pública, levou a ganhos de participação de mercado. As parcerias da NetApp com empresas como o Google Cloud se expandiram, e sua oferta de armazenamento como serviço Keystone testemunhou um crescimento de aproximadamente 55% ano a ano.
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