JPMorgan eleva preço-alvo da BJ’s Wholesale para $109

Na sexta-feira, o analista Christopher Horvers do JPMorgan ajustou o preço-alvo das ações da BJ’s Wholesale (NYSE:BJ), aumentando de $101,00 para $109,00, mantendo a classificação Neutra para o papel. O ajuste segue o recente relatório de desempenho da BJ’s Wholesale, que incluiu vendas comparáveis acima das expectativas e lucro por ação superior ao previsto. De acordo com dados do InvestingPro, a ação está sendo negociada próxima à sua máxima de 52 semanas de $113,80, com alvos dos analistas variando de $63,34 a $135,00.

A BJ’s Wholesale reportou um aumento de 8% na receita de taxas de associação (MFI) em relação ao ano anterior e forneceu uma projeção de lucros que superou as expectativas dos analistas, com lucro por ação projetado entre $4,10 e $4,30. Essa orientação está no limite superior comparado à estimativa inicial do JPMorgan de $4,00 a $4,20. Espera-se que as vendas nas mesmas lojas (SSS) cresçam entre 2-3,5%, com leve ênfase no primeiro semestre. A análise do InvestingPro mostra que a empresa alcançou retornos impressionantes, com ganho de 46,21% no preço nos últimos seis meses e mantém uma pontuação geral BOA em saúde financeira.

O desempenho da empresa foi impulsionado pelo forte tráfego e alta taxa de renovação de associados de 90%. A administração também observou que, embora os preços dos ovos tenham contribuído para os números positivos comparáveis, o impacto não foi tão significativo quanto algumas estimativas sugeriram. A BJ’s Wholesale tem focado na melhoria de sua variedade de mercadorias e reinvestimento em seus membros, o que se refletiu em seu sólido crescimento de receita, atingindo $20,5 bilhões nos últimos doze meses com margem bruta de 18,36%.

Apesar desses indicadores positivos, Horvers apontou que os investimentos contínuos em crescimento estão limitando o potencial de crescimento dos lucros. Além disso, o analista expressou preocupações sobre a sustentabilidade da atual avaliação da empresa, com dados do InvestingPro mostrando um índice P/L de 26,71 e um índice preço/valor contábil de 8,03. O movimento positivo da ação no dia foi atribuído parcialmente à cobertura de posições vendidas, que haviam antecipado comentários mais negativos sobre o trimestre atual. A reação do mercado também foi influenciada pelo aumento da reflação e um afastamento de outros nomes do setor de produtos básicos. A análise de Valor Justo do InvestingPro sugere que a ação está atualmente sobrevalorizada nesses níveis.

Em outras notícias recentes, a BJ’s Wholesale Club Holdings Inc. reportou lucros do quarto trimestre de 2025 que superaram as expectativas com um lucro por ação de $0,93, acima da previsão de $0,86. A receita ficou em linha com as expectativas em $5,28 bilhões. A empresa também reportou um aumento de 7,9% na Receita de Taxas de Associação em relação ao ano anterior, atingindo $117 milhões. Os analistas responderam positivamente a esses resultados, com TD Cowen, Jefferies e DA Davidson elevando seus preços-alvo para a BJ’s Wholesale, agora fixados em $135 pelas duas primeiras firmas e $130 pela DA Davidson. O forte desempenho da empresa em mercadorias gerais e crescimento de associados foi destacado como principais contribuintes para seu sucesso.

Adicionalmente, a orientação da BJ’s Wholesale para o ano fiscal de 2025 está alinhada com as previsões de Wall Street, reforçando a confiança em sua estratégia de negócios. A empresa planeja expandir suas operações entrando no mercado do Texas em 2026 e abrindo 25-30 novos clubes nos próximos dois anos fiscais. Os analistas da Jefferies e TD Cowen mantiveram a classificação de Compra para a ação, refletindo otimismo sobre o crescimento contínuo da BJ’s em receita e lucros. A DA Davidson também manteve sua classificação de Compra, citando os ganhos de participação de mercado da BJ’s e a melhoria nas ofertas de produtos como temas positivos de investimento.

No geral, esses desenvolvimentos indicam uma forte posição financeira para a BJ’s Wholesale, com analistas expressando confiança na direção estratégica e potencial de crescimento da empresa.

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