JPMorgan eleva preço-alvo das ações da ULTA para US$ 477

No sábado, o analista Christopher Horvers, do JPMorgan, aumentou o preço-alvo para a ULTA Beauty (NASDAQ: ULTA) para US$ 477, de US$ 475 anteriormente, mantendo a classificação acima da média para as ações da empresa. O ajuste ocorre enquanto o JPMorgan projeta um modesto aumento nas vendas comparáveis (comp sales) do primeiro trimestre da ULTA e uma sólida previsão de lucro por ação (LPA). De acordo com os dados do InvestingPro, sete analistas revisaram recentemente suas estimativas de lucros para cima para o próximo período, enquanto a empresa mantém um saudável índice P/L de 16x com uma capitalização de mercado de US$ 18,4 bilhões.

A previsão atualizada de Horvers antecipa um aumento de 0,7% nas vendas comparáveis do primeiro trimestre, ligeiramente acima da expectativa geral do mercado de 0,2% e mais próximo da antecipação do lado comprador de mais de 1%. A estimativa de LPA fornecida por Horvers é de US$ 5,74, baseada em projeções de uma margem bruta de 38,7% e uma margem operacional de 12,3%. Esses números são ligeiramente diferentes das estimativas de consenso de US$ 5,79 de LPA, margem bruta de 38,9% e margem operacional de 12,6%. A análise do InvestingPro mostra que a atual margem de lucro bruto da ULTA está em 42,78%, com uma pontuação de saúde financeira classificada como "ÓTIMA", sugerindo robusta eficiência operacional.

A ULTA Beauty relatou anteriormente, em 13 de março de 2025, que as tendências comparáveis estavam próximas de estabilidade, com um impulso vindo do início de seu maior evento semestral, 21 Dias de Beleza, que ocorreu de 7 de março a 28 de fevereiro. Além disso, foi observado um fortalecimento do ambiente de consumo e beleza, apesar de desacelerações anteriores devido ao mau tempo, quedas pós-feriados e fatores externos como os incêndios florestais na Califórnia em janeiro. O CEO da ULTA, falando na conferência JPMorgan RRU em 3 de abril, expressou otimismo sobre o comportamento do consumidor desde o relatório do quarto trimestre e uma resposta positiva a eventos promocionais.

Reforçando ainda mais a perspectiva positiva, dados da Nielsen/Circana indicaram que as tendências do trimestre até o momento melhoraram, com março apresentando melhor desempenho que fevereiro e janeiro. Comentários de outros players do setor de beleza, incluindo COTY e Estée Lauder (EL), sugeriram que o desempenho de abril superou o de março. A análise do JPMorgan não sugere uma figura de vendas comparáveis superior à sua previsão de 0,7%, indicando que qualquer potencial de alta provavelmente seria impulsionado por ganhos de participação de mercado.

O relatório também fez referência à estratégia da ULTA de repetir sua promoção de 20% de desconto em toda a cesta durante o feriado de Páscoa em 2025, o que poderia contribuir para o desempenho da empresa. Finalmente, o JPMorgan destacou dados de sobreposição de clientes entre a ULTA e seus concorrentes, sugerindo uma vantagem competitiva para a ULTA no setor de varejo de beleza. Com base na análise de Valor Justo do InvestingPro, a ULTA parece ligeiramente subvalorizada nos níveis atuais. Para investidores que buscam insights mais profundos, o InvestingPro oferece análises abrangentes com 8 ProTips adicionais e um detalhado Relatório de Pesquisa Pro, disponível entre as 1.400+ ações dos EUA cobertas na plataforma.

Em outras notícias recentes, a ULTA Beauty tem sido o foco de várias atualizações e projeções de analistas. A analista Susan Anderson, do Citi, elevou o preço-alvo da empresa para US$ 425, prevendo um lucro por ação (LPA) do primeiro trimestre de US$ 5,99, superando o consenso da Visible Alpha de US$ 5,78. Apesar dessa perspectiva otimista, o Citi mantém uma classificação Neutra para as ações. Enquanto isso, o JPMorgan reiterou sua classificação acima da média e um preço-alvo de US$ 475, observando que as tendências de vendas da ULTA se alinham de perto com os padrões do setor, sugerindo potenciais ganhos de participação de mercado.

A DA Davidson também manteve sua classificação de Compra com um alvo de US$ 415, apesar de notar uma recente desaceleração no desempenho devido à menor confiança do consumidor e ao aumento da concorrência online. Os analistas da UBS ecoaram um sentimento positivo, mantendo sua classificação de Compra e um alvo de US$ 490, citando estabilização da participação de mercado e impactos gerenciáveis de tarifas. Eles acreditam que a avaliação da ULTA é justificada e esperam crescimento contínuo.

Por fim, o Goldman Sachs elevou a classificação da ULTA de Neutra para Compra, aumentando o preço-alvo para US$ 423. A empresa destacou o forte impulso de vendas e condições favoráveis de mercado, sugerindo que a orientação fiscal da ULTA pode ser conservadora. Esses desenvolvimentos refletem uma perspectiva mista, mas geralmente positiva para a ULTA Beauty, com analistas expressando otimismo cauteloso sobre seu desempenho futuro.

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