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Investing.com — Na quarta-feira, o JPMorgan iniciou a cobertura da Paladin Energy (PDN:AU) (OTC: PALAF), atribuindo uma classificação "Overweight" e estabelecendo um preço-alvo de AUD 5,90 por ação. O novo alvo sugere um potencial de valorização de aproximadamente 27% em relação ao último preço de fechamento da ação. Atualmente, a ação é negociada a US$ 3,05, próximo da mínima de 52 semanas de US$ 3,00, tendo caído significativamente de sua máxima de 52 semanas de US$ 14,48. Os dados do InvestingPro mostram que a ação caiu mais de 68% no último ano.
O analista do JPMorgan citou várias razões para a perspectiva positiva sobre a Paladin Energy. Espera-se que o crescimento da produção da empresa esteja entre os mais altos dentro da cobertura do setor de mineração do JPMorgan. A Paladin deve aumentar sua produção de urânio de 2,5 milhões de libras em 2025 para mais de 6 milhões de libras em 2027, à medida que amplia as operações em sua mina Langer Heinrich na Namíbia. Espera-se um crescimento adicional, com a produção potencialmente atingindo 16 milhões de libras até o ano fiscal de 2035, após o desenvolvimento do projeto Patterson Lake South no Canadá.
Apesar do preço das ações da Paladin ter atingido o pico de quase US$ 18 em maio de 2024, desde então experimentou uma queda significativa, sendo negociada cerca de 70% mais baixa a US$ 4,82, o que contrasta com o desempenho estável do índice ASX200. O declínio é atribuído a uma diminuição nos preços spot do urânio e a uma série de interrupções operacionais. Embora o JPMorgan veja métricas de avaliação atraentes, a análise do InvestingPro revela um quadro financeiro misto, com um índice de liquidez corrente de 3,74 indicando forte liquidez, mas também mostrando EBITDA negativo de US$ -14,54 milhões. A empresa mantém um nível moderado de dívida com um índice de dívida sobre patrimônio de 0,22.
O modelo de oferta e demanda da empresa para o urânio prevê um mercado bem abastecido até 2030. No entanto, com os estoques dos reatores caindo abaixo dos níveis históricos, espera-se que ocorra reabastecimento, provavelmente apoiando os preços do urânio no médio prazo. A estimativa de preço de longo prazo do JPMorgan para o urânio é de US$ 75 por libra em termos reais.
O JPMorgan destacou potenciais catalisadores de reavaliação para a Paladin Energy, que incluem o cumprimento das metas de produção e uma tendência ascendente nos preços do urânio que se alinha com as previsões de preços baseadas na curva futura da empresa.
Em outras notícias recentes, a Paladin Energy tem sido objeto de significativa atividade de analistas, impactando as perspectivas dos investidores. A Jefferies recentemente rebaixou a Paladin Energy de "Compra" para "Manutenção", reduzindo o preço-alvo de AUD 8,50 para AUD 5,50. Este ajuste foi influenciado por atualizações da Paladin Energy, que incluíram a remoção das orientações de produção, custo e despesas de capital para o ano financeiro de 2025. A Jefferies observou que os desafios com os estoques da Paladin e as operações de mineração a céu aberto eram mais graves do que o previsto, afetando as expectativas de produção para os anos de 2025 e 2026.
Anteriormente, a Jefferies havia iniciado a cobertura da Paladin Energy com uma classificação de "Compra", estabelecendo um preço-alvo de AUD 9,00. Isso ocorreu após a dupla listagem da Paladin Energy na Bolsa de Valores de Toronto. A perspectiva positiva inicial do analista baseou-se no Estudo de Pré-Viabilidade para o Projeto Patterson Lake South no Canadá, que destacou o uso do congelamento artificial do solo como uma técnica-chave na extração de urânio. Espera-se que esta técnica desempenhe um papel significativo na estratégia de produção do projeto.
Esses desenvolvimentos recentes refletem a recalibração das expectativas da Jefferies para o desempenho operacional da Paladin Energy. Os investidores agora têm orientações atualizadas a considerar ao avaliar o desempenho futuro da empresa e seu potencial de investimento. As mudanças nas classificações dos analistas e nos preços-alvo sublinham os desafios e oportunidades em evolução que a Paladin Energy enfrenta.
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