JPMorgan mantém ações da Akzo Nobel com meta de 70€

Na quarta-feira, o JPMorgan reafirmou sua classificação Overweight e meta de preço de 70,00€ para a Akzo Nobel NV (AKZA:NA) (OTC: AKZOY), uma empresa de produtos químicos especializados com capitalização de mercado de 10,1 bilhões de dólares. De acordo com a análise do InvestingPro, as ações estão atualmente negociando abaixo do seu Valor Justo, com um índice P/L de 17,3x e um impressionante histórico de 33 anos de pagamentos consistentes de dividendos. Apesar de reconhecer que os resultados do quarto trimestre da empresa podem ser vistos como decepcionantes. O mercado antecipava um desempenho mais forte, particularmente no EBIT ajustado e no fluxo de caixa livre (FCF), que ficaram aquém das expectativas. No entanto, a orientação da Akzo Nobel para o ano fiscal de 2025 sugere um EBITDA ajustado de mais de 1,55 bilhão de euros, o que se alinha com as estimativas do JPMorgan e do consenso, e é apoiado por quase 70 milhões de euros em economias líquidas de custos—significativamente maior que a estimativa inicial do JPMorgan de cerca de 15 milhões de euros. A empresa mantém fundamentos sólidos com uma margem de lucro bruto de 40,8% e receitas anuais de 11,8 bilhões de dólares. Quer insights mais profundos? Os assinantes do InvestingPro têm acesso a mais de 30 métricas financeiras adicionais e ferramentas de análise.

A previsão da empresa para o primeiro trimestre de 2025 indica uma ligeira diminuição ano a ano no EBITDA ajustado, o que é consistente com as expectativas do JPMorgan, mas fica 7-8% abaixo do consenso da Bloomberg. Apesar disso, acredita-se que o lado da compra já havia ajustado seu consenso para o primeiro trimestre para levar em conta o declínio antecipado.

A Akzo Nobel aumentou suas metas de economia de custos cumulativas ligadas aos programas existentes em aproximadamente 70-80 milhões de euros, o que poderia oferecer potencial de alta para as estimativas dos anos fiscais de 2025 e 2026. No entanto, devido a ganhos menos robustos nos trimestres recentes, incluindo o quarto trimestre, o mercado pode descontar o impacto positivo dessas ações de autoajuda por enquanto.

O JPMorgan havia colocado anteriormente as ações da Akzo Nobel em Positive Catalyst Watch antes da divulgação dos resultados, mas a atualização fornecida não atendeu às suas expectativas mais otimistas. Como resultado, as ações podem experimentar algum desempenho inferior hoje. A análise da empresa sugere que o limite inferior da orientação financeira da empresa para o ano fiscal de 2025 poderia ser alcançado principalmente através de economias líquidas de custos, com potencial para alta adicional dependendo da extensão do crescimento do volume ao longo do ano. Os dados do InvestingPro revelam que as ações têm mostrado volatilidade de preço relativamente baixa, tornando-as potencialmente atraentes para investidores focados em estabilidade que buscam empresas com pontuações consistentes de saúde financeira.

Em outras notícias recentes, a Akzo Nobel NV tem sido o foco de análises positivas de grandes empresas de investimento. O Morgan Stanley reafirmou sua classificação Overweight para a Akzo Nobel, citando possível criação de valor a partir da potencial venda do negócio de tintas decorativas da empresa na Índia. A venda poderia representar cerca de 5,5-9,2% da atual capitalização de mercado da Akzo Nobel de 9,96 bilhões de dólares, mesmo após considerar quaisquer ganhos perdidos devido ao desinvestimento.

Além disso, o JPMorgan elevou a classificação da Akzo Nobel de Neutral para Overweight, estabelecendo uma meta de preço de 70,00€. O otimismo da empresa é baseado no crescimento anual esperado do EBIT de 9% em 2025 e 2026, apoiado por economias de custos e melhores tendências de demanda. Uma perspectiva favorável para os preços das matérias-primas, particularmente o petróleo, também deve beneficiar a empresa.

Enquanto isso, a Redburn-Atlantic iniciou a cobertura da Akzo Nobel com uma classificação de Compra e uma meta de preço de 80,00€. A empresa delineou três cenários potenciais para o futuro da empresa, incluindo a racionalização da cadeia de suprimentos, tornar-se um alvo de aquisição ou atrair a atenção de investidores ativistas. Esses desenvolvimentos recentes sugerem uma perspectiva positiva para a Akzo Nobel tanto do JPMorgan quanto da Redburn-Atlantic.

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