Apesar de pressão nas margens, esta ação da B3 escolhida por IA bate o CDI em 2025
Investing.com — Na terça-feira, o analista da JPMorgan, Philip Cusick, manteve a classificação Neutra para a Comcast Corp (NASDAQ:CMCSA) com um preço-alvo estável de US$ 39,00. De acordo com os dados do InvestingPro, a Comcast atualmente negocia a um atrativo índice P/L de 8,9x e mantém um robusto rendimento de dividendos de 3,6%, tendo aumentado seus dividendos por 5 anos consecutivos. Cusick atualizou as estimativas financeiras da Comcast após a recente participação da empresa em uma conferência, onde foi observado que o cenário competitivo deve resultar em uma perda de 145.000 clientes de banda larga no primeiro trimestre do ano.
As projeções atualizadas incluem uma leve diminuição no EBITDA consolidado do primeiro trimestre para US$ 9,22 bilhões, uma queda de 1% devido à menor receita de Cabo e Programação (C&P) e aumento de custos, totalizando US$ 8,24 bilhões. No entanto, as estimativas de Cabo e Entretenimento (C&E) permanecem inalteradas em US$ 1,30 bilhão. O Fluxo de Caixa Livre (FCL) ajustado do primeiro trimestre deve ser de US$ 4,52 bilhões, com lucro por ação (LPA) ajustado de US$ 1,02, atribuído ao EBITDA mais baixo.
Apesar desses ajustes, a perspectiva da JPMorgan sobre a Comcast é cautelosamente otimista, reconhecendo o potencial da empresa para crescimento do fluxo de caixa livre e retornos aos acionistas em 2025. A firma está encorajada pela estratégia mais agressiva de aquisição de banda larga da Comcast, mas aguarda sinais de melhoria no volume de clientes antes de mudar sua posição sobre as ações.
O preço-alvo estabelecido pela JPMorgan para dezembro de 2025 é baseado em um múltiplo de 6,0x do valor da empresa em relação ao EBITDA previsto para 2026, e um múltiplo de 8,6x do fluxo de caixa livre estimado para 2026, em comparação com os níveis atuais de 5,9x e 8,1x para as respectivas estimativas de 2025. Esta avaliação reflete a antecipação da JPMorgan quanto ao desempenho financeiro e posição de mercado da Comcast nos próximos anos.
Em outras notícias recentes, a Comcast Corporation reportou resultados desafiadores no quarto trimestre de 2024, levando a Rosenblatt Securities a reduzir seu preço-alvo das ações de US$ 45 para US$ 36, mantendo a classificação Neutra. Esta revisão reflete uma perspectiva cautelosa sobre a trajetória financeira da Comcast, apesar dos movimentos estratégicos da empresa para se alinhar com táticas bem-sucedidas utilizadas pela Charter Communications. Adicionalmente, a Comcast anunciou a nomeação de David Novak como Presidente do Conselho da SpinCo, uma entidade planejada para spin-off que incluirá marcas como USA Network e CNBC, gerando aproximadamente US$ 7 bilhões em receita anual.
A Comcast também introduziu um novo gateway WiFi 6E projetado para propriedades multifamiliares, oferecendo aos residentes conectividade de internet "Instant On" e recursos aprimorados de cibersegurança. Esta iniciativa alinha-se com a estratégia da Comcast de fortalecer sua posição como provedora líder de soluções de conectividade no mercado multifamiliar. Em um desenvolvimento significativo, a NBCUniversal da Comcast estendeu sua parceria com o Comitê Olímpico Internacional até 2036, garantindo direitos de mídia para os Jogos Olímpicos em todas as plataformas nos Estados Unidos, avaliados em US$ 3 bilhões.
Enquanto isso, Lester Holt anunciou que deixará o cargo de âncora do NBC Nightly News, embora continue seu papel no Dateline. A NBC ainda não nomeou seu sucessor para o Nightly News. Esses desenvolvimentos refletem os esforços contínuos da Comcast para se adaptar e expandir sua influência em vários setores, desde direitos de mídia até avanços tecnológicos em conectividade.
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