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Nesta segunda-feira, as ações da BioCryst Pharmaceuticals (NASDAQ:BCRX) estão em foco após comentários do JPMorgan, que reiterou a classificação Overweight e preço-alvo de $10,00 para a empresa. A ação, atualmente negociada a $8,18, demonstrou força notável com retorno de 61% no último ano, segundo dados do InvestingPro. A análise do JPMorgan sugere confiança na trajetória financeira da empresa, particularmente no desempenho de seu medicamento Orladeyo.
A recente atualização das projeções indica um aumento esperado na receita do Orladeyo para o ano fiscal de 2025, com estimativas entre $535 milhões e $550 milhões, acima da previsão anterior de $515 milhões a $535 milhões. Esta revisão sugere um crescimento ano a ano de 24% no ponto médio, após um crescimento de 34% na receita do mesmo produto no ano anterior. Dados do InvestingPro mostram o forte impulso da receita da empresa, com crescimento de quase 30% nos últimos doze meses e um impressionante CAGR de cinco anos de 74%.
A perspectiva atualizada da administração também inclui uma previsão de receita total para o ano fiscal de 2025, que deve atingir entre $560 milhões e $575 milhões, marcando um crescimento aproximado de 26% ano a ano no ponto médio. Estes números foram ajustados da orientação anterior de $540 milhões a $560 milhões.
As expectativas mais altas de receita para o Orladeyo devem trazer algum aumento nas despesas, principalmente nos custos de produtos vendidos (COGS), custos de distribuição e compensação de incentivos. No entanto, a empresa reiterou sua orientação de despesas operacionais não-GAAP (OpEx) para 2025, que permanece entre $425 milhões e $435 milhões, com os aumentos de despesas previstos considerados no limite superior da faixa.
O JPMorgan destaca que a orientação revisada sustenta um caminho claro para a lucratividade da BioCryst e estabelece uma base sólida para que a empresa alcance uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de aproximadamente 20% em 3 anos, superior ao CAGR estimado pelo JPMorgan de cerca de 15% de 2024 a 2027.
Na próxima teleconferência de resultados, o JPMorgan pretende buscar mais detalhes sobre as premissas por trás da atualização das projeções, bem como insights sobre dinâmicas trimestrais ou sazonais e expectativas em relação à dinâmica competitiva no mercado de angioedema hereditário (HAE) ao longo do tempo. A firma também observa que, com uma base financeira sustentável e o potencial de crescimento contínuo do Orladeyo, a BioCryst está cada vez mais bem posicionada, especialmente quando seu pipeline em estágio inicial começar a apresentar dados de redução de risco ainda este ano.
Em outras notícias recentes, a BioCryst Pharmaceuticals anunciou suas perspectivas financeiras para 2025, projetando receita líquida para seu medicamento Orladeyo entre $515 milhões e $535 milhões. A empresa também revelou números preliminares não auditados para 2024, com receita líquida do Orladeyo atingindo $437 milhões, um aumento de 34% em relação ao ano anterior. Em Portugal, o Orladeyo recebeu recomendação do Infarmed para a prevenção rotineira de ataques de angioedema hereditário (HAE) em pacientes com 12 anos ou mais, marcando um marco significativo para a BioCryst na região. A JMP Securities manteve sua classificação Market Outperform para a BioCryst, com preço-alvo de $18, citando a crescente adoção do medicamento no mercado e potencial para atingir vendas máximas nos EUA de $800 milhões. A analista Liisa Bayko da Evercore ISI aumentou o preço-alvo da ação para $12, observando o forte desempenho da BioCryst e a confiança na trajetória financeira da empresa. A analista sugeriu que a orientação de receita de 2025 para o Orladeyo pode estar subestimada, prevendo que a receita poderia atingir $549 milhões. A BioCryst está se preparando para submeter um novo pedido de registro para grânulos de Orladeyo para crianças até 12 anos, o que poderia expandir seu mercado. As despesas operacionais da empresa para 2025 estão projetadas entre $485 milhões e $495 milhões, com expectativas de aproximação da lucratividade por ação e fluxo de caixa positivo no segundo semestre de 2025.
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