‘Tempestade perfeita’ derruba estas ações em mais de 10% hoje; é hora de comprar?
Investing.com - O JPMorgan rebaixou a Riskified Ltd. (NYSE:RSKD) de Neutro para Underweight na quarta-feira, citando preocupações sobre a trajetória de crescimento da empresa em comparação com as tendências mais amplas do comércio eletrônico. A empresa, atualmente negociada a US$ 4,46, viu suas ações caírem 14% na última semana, embora a análise do InvestingPro indique que a ação está atualmente subvalorizada.
A instituição financeira observou que o crescimento de receita e volume da Riskified, na faixa baixa a média de um dígito, ficou atrás do crescimento de alto dígito único do setor mais amplo de comércio eletrônico e significativamente abaixo de pares de gastos discricionários como Shopify e Affirm, que cresceram mais de 30%. Dados recentes do InvestingPro mostram que o crescimento da receita da Riskified está em 8%, com analistas esperando melhoria na lucratividade no próximo ano. Obtenha acesso a mais 8 dicas exclusivas do InvestingPro e análise abrangente para RSKD.
O JPMorgan atribuiu o desempenho inferior da Riskified à perda de um grande cliente no quarto trimestre de 2024 e à fraqueza nos gastos com artigos de luxo e nos segmentos de ingressos e viagens.
O rebaixamento também refletiu ceticismo sobre a capacidade da Riskified de atingir suas metas de margem EBITDA ajustada de 15-20% até 2026, com o JPMorgan prevendo apenas uma margem de 10% para esse período.
Embora reconheça a gestão disciplinada de despesas da Riskified, o JPMorgan estimou que a empresa precisaria acelerar o crescimento de volume de 5% em 2025 para aproximadamente 25% em 2026 para atingir suas metas, expressando preferência por empresas de tecnologia financeira mais consolidadas e lucrativas com exposição diversificada ao comércio eletrônico.
Em outras notícias recentes, a Riskified Ltd. divulgou seus resultados do segundo trimestre de 2025, superando as expectativas com um lucro por ação (LPA) de US$ 0,02, em comparação com os US$ -0,06 previstos. A receita da empresa também excedeu as previsões, chegando a US$ 81,1 milhões contra os US$ 79,99 milhões antecipados. Apesar desses resultados positivos de lucros e receitas, houve preocupações sobre as margens de lucro bruto, que ficaram abaixo das expectativas em aproximadamente 50%, em comparação com os 51% esperados e 53% do ano anterior. A Truist Securities manteve a classificação de Compra para a Riskified, citando forte gasto do consumidor e um robusto pipeline de vendas. Enquanto isso, o UBS reduziu seu preço-alvo para a empresa para US$ 5,00, expressando preocupações sobre o desempenho das margens. Da mesma forma, a Keefe, Bruyette & Woods ajustou seu preço-alvo para US$ 5,25, observando uma pequena superação no EBITDA ajustado, mas destacando margens brutas mais baixas. A DA Davidson também reduziu seu preço-alvo para US$ 6,00, mantendo a classificação de Compra, mas expressando preocupações sobre o crescimento. Esses desenvolvimentos refletem uma perspectiva mista dos analistas, equilibrando lucros positivos com preocupações sobre a lucratividade.
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