Nova aposta de Buffett dispara dois dígitos; como antecipar esse movimentos?
Investing.com — Na sexta-feira, analistas do JPMorgan rebaixaram as ações da Dow Inc. (NYSE:DOW) de Overweight para Neutral, ajustando o preço-alvo para US$ 31,00, ante os anteriores US$ 40,00. As ações, que a análise do InvestingPro sugere estarem atualmente subvalorizadas, caíram para US$ 31,46, próximo à mínima de 52 semanas de US$ 31,38. O rebaixamento é atribuído a múltiplos fatores que impactam o lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) da empresa, incluindo demanda fraca na China e Europa, aumento da capacidade global, taxas de juros mais altas e uma economia global lenta.
A Dow Inc., uma importante empresa petroquímica global e a maior produtora mundial de etileno e polietileno, enfrenta desafios que levaram a uma redução em seu EBITDA para US$ 5,07 bilhões. Com uma capitalização de mercado de US$ 22,2 bilhões e uma relação dívida/patrimônio de 1,02, a empresa opera com uma carga significativa de dívida. O JPMorgan destacou o alto rendimento de dividendos da empresa de 8,9%, considerado ciclicamente baixo no perfil de ganhos e alavancado para taxas de juros mais baixas. A firma observou que o valor da Dow é particularmente sensível a mudanças na atividade econômica global, com riscos crescentes de recessão que podem afetar significativamente o preço das ações e o EBITDA da empresa.
De acordo com a análise do JPMorgan, uma mudança de US$ 10 por barril no preço do petróleo Brent poderia resultar em aproximadamente US$ 1 bilhão de impacto no EBITDA anual da Dow. A volatilidade e incerteza no EBITDA trimestral da Dow também levantaram preocupações sobre a sustentabilidade de seu alto rendimento de dividendos. Os dados do InvestingPro revelam margens de lucro bruto fracas de 10,9%, com 12 insights adicionais disponíveis para assinantes através de seu abrangente Relatório de Pesquisa Pro.
À luz desses fatores, o JPMorgan revisou sua perspectiva sobre as ações da Dow, passando de uma classificação positiva Overweight para uma postura mais cautelosa Neutral para o próximo ano. Esta mudança reflete a expectativa da firma quanto ao desempenho da Dow no próximo ano, dado o ambiente econômico atual e os desafios específicos enfrentados pela indústria petroquímica. Investidores que buscam insights mais profundos sobre a avaliação e perspectivas futuras da Dow podem acessar análises detalhadas através das ferramentas de pesquisa abrangentes e relatórios especializados do InvestingPro.
Em outras notícias recentes, a Dow Inc. concluiu a emissão de US$ 1 bilhão em novas notas, consistindo em US$ 400 milhões de notas de 5,350% com vencimento em 2035 e US$ 600 milhões de notas de 5,950% com vencimento em 2055. Esta movimentação financeira proporciona à empresa capital adicional e sublinha sua gestão ativa da estrutura de capital. Separadamente, a Dow iniciou uma oferta de compra em dinheiro para recomprar até US$ 1 bilhão de seus próprios títulos de dívida, bem como os de suas subsidiárias, com a oferta definida para expirar no final de março de 2025. Esta ação está condicionada à obtenção de financiamento suficiente através da emissão de novos títulos de dívida. Em termos de dividendos, a Dow anunciou seu 454º dividendo consecutivo de 70 centavos por ação, a ser pago em março de 2025. A empresa continua a enfatizar sua tradição de longa data de retornar valor aos acionistas. No front dos analistas, a CFRA rebaixou a classificação das ações da Dow de Hold para Sell, ajustando o preço-alvo para US$ 28,00, ante US$ 37,00, citando preocupações sobre fundamentos e riscos regulatórios. Esses desenvolvimentos recentes refletem os esforços contínuos da Dow para gerenciar sua saúde financeira e posição de mercado em meio a condições econômicas em evolução.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.