Apesar de pressão nas margens, esta ação da B3 escolhida por IA bate o CDI em 2025
Na quarta-feira, o JPMorgan rebaixou as ações da Gibson Energy (GEI:CN) (OTC: GBNXF) de Neutral para Underweight, ajustando o preço-alvo para Cdn$23,00, ante os anteriores Cdn$26,00. O rebaixamento segue o desempenho do quarto trimestre de 2024 da Gibson Energy, que ficou abaixo das expectativas, com EBITDA ajustado reportado em $130 milhões, em comparação com a estimativa mediana do mercado de $152 milhões.
O segmento de Marketing da empresa enfrentou dificuldades devido aos diferenciais mais apertados de petróleo bruto e margens de refino, aumento da demanda por petróleo pesado canadense levando a forte backwardation, e menos oportunidades baseadas na volatilidade do mercado. Apesar da orientação anterior sugerir que o segmento de Marketing operaria dentro ou abaixo da faixa de $80-120 milhões, os resultados anuais ficaram significativamente abaixo do esperado, gerando preocupações sobre as perspectivas futuras da empresa.
O segmento de Infraestrutura também teve desempenho inferior, apesar dos volumes fortes no Gateway e no Terminal Edmonton. O relatório não indicou novos desenvolvimentos significativos, e os observadores do mercado agora aguardam insights do recém-nomeado CFO Riley Hicks, que anteriormente atuou como Vice-presidente Sênior de Desenvolvimento Corporativo e Estratégia de Marketing.
A análise do JPMorgan sugere que a substancial queda nos lucros pode prejudicar significativamente a confiança dos investidores na Gibson Energy, potencialmente colocando a empresa em uma posição onde precisará provar seu valor para recuperar a confiança do mercado. O novo preço-alvo mais baixo do banco reflete os desafios enfrentados pela Gibson Energy e as expectativas revisadas para o desempenho financeiro futuro da empresa.
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