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Investing.com - O JPMorgan reduziu seu preço-alvo para as ações da DHL Group (ETR:DHL) para €48,50, de €49,00, mantendo a classificação acima da média para o papel.
O ajuste ocorre após os resultados do segundo trimestre de 2025 da DHL, que segundo o JPMorgan demonstraram fortes medidas de controle de custos, incluindo ajustes táticos de capacidade e melhorias estruturais de custos em meio a condições desafiadoras no mercado de fretes.
O JPMorgan destacou um risco específico enfrentado pela DHL: a potencial implementação imediata de mudanças nas regras de minimis dos EUA para remessas do resto do mundo a partir de 29.08, que a administração indicou que poderia impactar negativamente o EBIT de 2025 em até €200 milhões, se implementado conforme anunciado pela administração americana na semana passada.
Apesar desses desafios, a DHL manteve sua orientação de EBIT excedendo €6 bilhões para o ano, já que a administração citou decisões políticas em rápida evolução. O JPMorgan reduziu marginalmente suas estimativas de EBIT para 2025-27 em 1-2%.
O banco de investimento continua a ver a DHL favoravelmente, observando que a empresa está "bem posicionada para gerenciar riscos de curto prazo" enquanto está preparada para se beneficiar de uma eventual recuperação cíclica, particularmente na Europa, com potenciais melhorias na alavancagem operacional.
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