JPMorgan reduz preço-alvo das ações da Glaukos para US$ 100

Investing.com — Na quinta-feira, o analista da JPMorgan, Allen Gong, revisou o preço-alvo para as ações da Glaukos Corporation (NYSE:GKOS), reduzindo-o para US$ 100 do valor anterior de US$ 160, enquanto manteve a classificação acima da média para o papel. De acordo com dados do InvestingPro, as ações sofreram uma queda significativa nos últimos seis meses, caindo mais de 28%, embora as projeções dos analistas ainda sugiram potencial de alta com um preço-alvo máximo de consenso de US$ 191.

A avaliação de Gong seguiu o relatório financeiro do primeiro trimestre de 2025 da empresa, que ele descreveu como "misto". Embora as receitas gerais da Glaukos tenham superado as expectativas conservadoras de Wall Street, com dados do InvestingPro mostrando um impressionante crescimento de receita de 21,85% em relação ao ano anterior, o valor de vendas do iDose de aproximadamente US$ 21 milhões não atendeu às expectativas dos investidores. A empresa mantém uma saúde financeira forte com um índice de liquidez corrente de 5,99, indicando solidez para apoiar suas iniciativas de crescimento. Essa discrepância deve ser o ponto focal das discussões após a divulgação dos resultados, pois indica uma desaceleração no crescimento logo após o lançamento do produto.

Gong observou que tendências sazonais podem explicar parcialmente a desaceleração, mas enfatizou que o ritmo mais lento de aprovações de cobertura pelos Medicare Administrative Contractors (MACs) é uma barreira mais significativa para a adoção. Apesar de processos mais eficientes de adjudicação de J-Code na maioria dos MACs, Gong destacou que a maior parte dos volumes atuais do iDose é impulsionada pelos poucos MACs que atualizaram suas tabelas de honorários profissionais para incluir o código 0660T.

O analista reconheceu a frustração entre investidores que haviam antecipado um aumento mais consistente na adoção do iDose, levando a uma forte aceleração no crescimento no final do ano. No entanto, Gong permanece otimista sobre o futuro do produto, citando uma adoção robusta em áreas onde os MACs fornecem cobertura completa. Isso, ele acredita, oferece uma perspectiva positiva para o crescimento futuro, sugerindo que é apenas uma questão de tempo até que as vendas do iDose comecem a aumentar significativamente. Com uma capitalização de mercado de US$ 5,4 bilhões e níveis moderados de dívida, a análise do InvestingPro revela 7 insights adicionais sobre o potencial de crescimento e posição financeira da Glaukos em seu abrangente Relatório de Pesquisa Pro, disponível exclusivamente para assinantes.

Em outras notícias recentes, a Glaukos Corporation reportou resultados financeiros notáveis para o primeiro trimestre de 2025, com lucro por ação (LPA) de -0,22, superando a previsão de -0,35. A empresa também alcançou vendas líquidas consolidadas de US$ 106,7 milhões, marcando um aumento de 25% em relação ao ano anterior. A franquia de glaucoma nos EUA contribuiu significativamente com vendas líquidas recordes de US$ 59,1 milhões, um aumento de 41% em relação ao ano anterior. Apesar desses resultados positivos, as ações da Glaukos experimentaram uma queda de 7,69% nas negociações após o fechamento do mercado. A empresa reafirmou sua orientação de vendas líquidas para o ano inteiro de US$ 475-485 milhões, indicando confiança no crescimento sustentado. A Glaukos continua focada na inovação de produtos e na expansão de seu acesso ao mercado, com revisões em andamento pela FDA e novos lançamentos de produtos. Desafios regulatórios potenciais, como restrições de LCD em procedimentos de stent, permanecem uma preocupação para a empresa. Firmas de análise como Stifel e BTIG têm mostrado interesse nas iniciativas estratégicas e desenvolvimentos de mercado da Glaukos.

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