JPMorgan reduz preço-alvo das ações da Yum China para 59 USD de 60 USD

Na segunda-feira, o analista Kevin Yin, da JPMorgan, ajustou o preço-alvo das ações da Yum China Holdings (NYSE:YUMC), reduzindo-o para 59 USD do alvo anterior de 60 USD, mantendo a classificação Overweight para as ações da empresa. De acordo com os dados da InvestingPro, a YUMC, atualmente avaliada em 17,45 bilhões de dólares em capitalização de mercado, mantém uma pontuação de saúde financeira forte de BOA, sustentada por seu sólido balanço patrimonial com mais caixa do que dívida. O relatório de Yin prevê que as vendas e o lucro por ação (LPA) da Yum China no quarto trimestre de 2024 aumentem 4% e 12% em relação ao ano anterior, respectivamente. Isso segue um desempenho no terceiro trimestre onde as vendas e o LPA subiram 5% e 31% em relação ao ano anterior.

Yin prevê que o crescimento das vendas nas mesmas lojas (SSSG) provavelmente desacelerará, passando de números positivos durante os feriados da Semana Dourada de outubro para uma queda projetada de 1,6% no quarto trimestre de 2024. Essa tendência é atribuída a uma redução na demanda após o período prolongado de feriados e um ambiente de demanda geralmente morno, consistente com padrões observados em trimestres anteriores. Apesar desses desafios, a empresa manteve um crescimento saudável de receita de 5,94% nos últimos doze meses, com um índice PEG de 0,9 sugerindo que as ações podem estar subvalorizadas em relação às suas perspectivas de crescimento. Apesar disso, espera-se que a Yum China relate seu oitavo trimestre consecutivo de crescimento no tráfego de lojas, superando a maioria das outras redes de restaurantes, de acordo com a análise da JPMorgan.

Prevê-se que a capacidade da Yum China de manter suas margens de lucro seja forte, mesmo diante dos desafios de alavancagem operacional devido ao declínio do SSSG. Yin observa que essa resiliência provavelmente é impulsionada por ganhos de eficiência, concorrência racionalizada, a introdução do K-coffee nas unidades do KFC e o novo modelo WOW do Pizza Hut.

Olhando para o futuro, a JPMorgan está otimista quanto às perspectivas de longo prazo da Yum China, elogiando particularmente sua estratégia de mudança para um modelo de franquia. Espera-se que essa abordagem acelere o crescimento, reduza os gastos de capital, melhore o retorno sobre o patrimônio e potencialmente aumente os retornos para os acionistas. A análise da InvestingPro revela que a administração tem comprado ativamente ações de volta, demonstrando confiança no futuro da empresa. Para insights mais profundos sobre a avaliação e as perspectivas de crescimento da YUMC, os investidores podem acessar o Relatório de Pesquisa Pro abrangente, disponível exclusivamente para assinantes do InvestingPro. No entanto, devido à revisão nas expectativas do SSSG, a JPMorgan reduziu sua previsão de LPA para a Yum China em 2024 em 2%.

A Yum China deve divulgar seus resultados do quarto trimestre de 2024 em 6 de fevereiro, após o fechamento do mercado de Hong Kong. Os investidores estarão observando atentamente para ver se o desempenho da empresa está alinhado com as projeções da JPMorgan e se as iniciativas estratégicas implementadas fortalecerão o crescimento da Yum China em meio à dinâmica desafiadora da demanda.

Em outras notícias recentes, a Yum China Holdings tem sido o foco de vários desenvolvimentos financeiros importantes. O Deutsche Bank ajustou o preço-alvo das ações da Yum China para 54,30 USD, abaixo dos 57,00 USD anteriores, mantendo a classificação de Compra. Esse ajuste é baseado na sólida saúde financeira da empresa, índice P/L atrativo e perspectivas de crescimento promissoras. Enquanto isso, a JPMorgan elevou a classificação da Yum China de Neutro para Overweight, aumentando o preço-alvo para 60,00 USD de 35,50 USD. Essa perspectiva otimista é impulsionada pelo crescimento consistente do tráfego positivo da empresa, melhoria nas margens e expectativa de recompra de ações nos próximos anos.

Em notícias de resultados, a Yum China reportou um desempenho robusto para o terceiro trimestre de 2024. As vendas do sistema da empresa cresceram 4% em relação ao ano anterior, o lucro operacional principal viu um aumento de 18%, e o lucro por ação diluído subiu 32%. Mais de 1.200 novas lojas foram abertas, e a empresa anunciou planos para retornar 4,5 bilhões de dólares aos acionistas de 2024 a 2026.

Além disso, espera-se que o próximo briefing para analistas da Yum China ofereça insights sobre as tendências de crescimento das vendas nas mesmas lojas e os planos de expansão da empresa. O briefing também cobrirá o potencial de economia de custos e detalhes sobre os retornos de capital do ano inteiro aos acionistas, incluindo o montante de recompra de ações de 360 milhões de dólares para o primeiro semestre de 2025.

Em outras notícias da empresa, a recente mudança da China para uma política monetária e fiscal mais acomodatícia afetou positivamente as empresas com laços significativos com o país, incluindo a Yum China. Estes são os desenvolvimentos mais recentes na trajetória financeira da Yum China.

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