Nova aposta de Buffett dispara dois dígitos; como antecipar esse movimentos?
Investing.com - O JPMorgan reiterou a classificação acima da média e o preço-alvo de US$ 325,00 para a Broadcom Inc (NASDAQ:AVGO), agora uma gigante de semicondutores com capitalização de mercado de US$ 1,28 trilhão, após uma reunião com a equipe de liderança da empresa, incluindo o CEO Hock Tan e a CFO Kirsten Spears. De acordo com dados do InvestingPro, a ação está atualmente sendo negociada próxima à sua máxima de 52 semanas, com analistas mantendo um forte consenso de compra.
O banco de investimento destacou as fortes tendências de demanda por inteligência artificial (IA) impulsionando o crescimento no negócio de IA XPU personalizado da Broadcom e no portfólio de redes de alto desempenho. Isso está alinhado com o impressionante crescimento de receita de 33,85% da empresa nos últimos doze meses, conforme relatado pelo InvestingPro. O JPMorgan observou que cargas de trabalho de inferência não contabilizadas anteriormente nas previsões SAM para 2027 poderiam potencialmente levar a um crescimento adicional, embora seja muito cedo na curva de adoção para projeções definitivas.
A Broadcom está progredindo no desenvolvimento de produtos, com seu produto AI XPU 3.5D de 2nm em fase de tape-out programado para este ano, junto com produtos AI XPU de primeira geração para dois importantes engajamentos prospectivos, acredita-se que sejam com a Arm/Softbank e OpenAI. A empresa também está vendo oportunidades significativas de captura de conteúdo em dólares em redes de escala, com 5-10x mais conteúdo em comparação com redes de escala.
O JPMorgan relatou que a Broadcom está experimentando uma recuperação gradual em forma de "U" em seu negócio de semicondutores não relacionados à IA, refletida nas reservas atuais e na inflexão de pedidos, o que poderia contribuir para revisões positivas do LPA no próximo ano. Espera-se que o negócio da VMware mantenha um forte crescimento até o final de 2026/2027, potencialmente atingindo US$ 20 bilhões em receitas anualizadas.
Espera-se que as margens operacionais de semicondutores da empresa continuem se expandindo apesar dos ventos contrários da margem bruta do negócio de AI XPU, com a administração focando em reinvestir no negócio nos próximos 1-2 anos para capitalizar as oportunidades de crescimento da IA, em vez de buscar fusões e aquisições.
Em outras notícias recentes, a Broadcom Inc. reportou lucros trimestrais de US$ 15,0 bilhões, atendendo às expectativas dos analistas. As vendas de semicondutores da empresa atingiram US$ 8,4 bilhões, enquanto sua divisão de software trouxe US$ 6,6 bilhões. A Mizuho elevou seu preço-alvo para a Broadcom para US$ 315, citando a forte demanda por chips de IA como um fator-chave, enquanto o Bernstein SocGen Group aumentou seu alvo para US$ 295, mantendo uma classificação de Superar. A Fitch Ratings atribuiu uma classificação ’BBB’ às notas seniores propostas da Broadcom, destacando a flexibilidade financeira fortalecida da empresa devido à robusta demanda por IA e aos produtos de virtualização da VMware. A Mizuho projeta que as margens brutas da Broadcom atingirão aproximadamente 77% até o ano fiscal de 2026, com margens operacionais em 66%. A firma também espera que o crescimento do fluxo de caixa livre atinja US$ 39 bilhões anuais até o ano fiscal de 2026. A Broadcom lançou recentemente o VMware Cloud Foundation 9.0, projetado para ambientes modernos de nuvem privada, aprimorando seu portfólio de serviços. Este lançamento segue a integração contínua dos produtos da VMware após a aquisição.
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