Na sexta-feira, a KeyBanc Capital Markets manteve sua classificação Overweight para as ações da Klaviyo Inc (NYSE: NYSE:KVYO) e aumentou o preço-alvo para 45,00$ dos anteriores 42,00$. O ajuste reflete o forte impulso da empresa, evidenciado pelo impressionante crescimento de receita de 35,41% e margens de lucro bruto de 77,61%. De acordo com os dados do InvestingPro, a ação valorizou 41,25% no acumulado do ano, negociando próximo à sua máxima de 52 semanas de 41,00$.
A decisão da firma de elevar o preço-alvo baseia-se em um múltiplo terminal atualizado para a Klaviyo, que visa representar melhor o desempenho da empresa e o amplo universo de software. A análise incluiu um Fluxo de Caixa Descontado (DCF) de 10 anos e Fluxo de Caixa Livre para a Firma por Ação (FCFF/ação).
A metodologia da KeyBanc para chegar ao novo preço-alvo de 45$ incorporou várias métricas financeiras. Eles assumiram um beta de 1,7, indicativo da volatilidade da ação em relação ao mercado, e uma taxa de desconto de 14,6%. Além disso, um múltiplo terminal de 28 vezes foi usado em seus cálculos.
O novo preço-alvo sugere um múltiplo de Valor da Empresa sobre Receita (EV/receita) para o Ano Calendário 2026 de 9,6 vezes e um múltiplo EV/FCFF de 66,7 vezes. Essas figuras são estabelecidas no contexto do setor de software mais amplo, que tem médias de 7,3 vezes e 38,6 vezes para esses múltiplos, respectivamente.
Atualmente, as ações da Klaviyo estão sendo negociadas a 8,2 vezes o EV/receita CY26 e 57,7 vezes o EV/FCFF CY26, indicando um prêmio em comparação com o setor.
Em outras notícias recentes, a Klaviyo Inc. tem sido objeto de vários ajustes positivos de analistas após fortes resultados no terceiro trimestre.
Needham, Loop Capital, Baird e Cantor Fitzgerald elevaram seus preços-alvo para a Klaviyo para 46$, 45$, 45$ e 47$, respectivamente, mantendo classificações positivas para as ações da empresa. A Stifel iniciou a cobertura da Klaviyo com uma classificação de Compra e um preço-alvo de 45$, sinalizando confiança no potencial de crescimento da empresa.
A empresa reportou um aumento de receita de 34% ano a ano, superando as expectativas. Este crescimento foi atribuído a um aumento significativo de clientes maiores e expansão para mercados internacionais.
A Klaviyo também revisou sua estratégia de compensação, transitando parte da remuneração baseada em ações para dinheiro, uma mudança que se espera reduzir a diluição anual de ações em aproximadamente 8%-10%.
A Klaviyo também anunciou uma colaboração com o TikTok para integrar suas ferramentas de segmentação de clientes, visando simplificar o direcionamento de anúncios. Esses desenvolvimentos, juntamente com o robusto desempenho financeiro da empresa, mantiveram a Klaviyo em destaque. Por favor, note que estes são desenvolvimentos recentes e nenhuma conclusão ou resumo está sendo feito neste artigo.
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