Loop Capital reduz preço-alvo da Builders FirstSource para US$ 170, mantém recomendação de compra

Investing.com — Na segunda-feira, a Loop Capital ajustou sua perspectiva para as ações da Builders FirstSource (NYSE: BLDR), reduzindo o preço-alvo para US$ 170 em comparação aos US$ 190 anteriores, enquanto manteve a recomendação de compra para o papel. De acordo com dados do InvestingPro, a ação experimentou volatilidade significativa, com queda de 38,5% nos últimos seis meses, embora analistas mantenham um consenso otimista com preços-alvo variando de US$ 147 a US$ 230. O analista da firma, Jeffrey Stevenson, revisou as projeções para o ano fiscal de 2025 (AF25) para baixo, citando uma postura mais cautelosa sobre o ritmo de recuperação na demanda residencial. Stevenson observou que, desde o início do ano, houve deflação em categorias de valor agregado como treliças, influenciada por desequilíbrios de oferta e demanda em um mercado residencial mais fraco. Apesar desses desafios, a análise do InvestingPro mostra que a empresa mantém fundamentos sólidos com um índice de liquidez corrente saudável de 1,77 e robustas margens de lucro bruto de 32,8%.

A Builders FirstSource pode experimentar um benefício de curto prazo com as tarifas canadenses de madeira antecipadas propostas pela nova administração. A empresa obtém predominantemente sua madeira dentro dos Estados Unidos, e espera-se que as tarifas potencialmente apoiem uma recuperação de preços nas treliças. Stevenson destacou a forte posição da Builders FirstSource no início do ciclo, com foco na exposição residencial unifamiliar e desempenho sustentado de margem, apesar de uma queda na construção multifamiliar.

As previsões revisadas da Loop Capital para o lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) da Builders FirstSource agora estão em US$ 374 milhões para o primeiro trimestre de 2025, uma redução de US$ 20 milhões. As previsões de EBITDA para o ano completo de 2025 e 2026 também foram reduzidas, agora esperadas em US$ 2,1 bilhões (uma diminuição de US$ 75 milhões) e US$ 2,305 bilhões (uma diminuição de US$ 145 milhões), respectivamente. Esses ajustes refletem o impacto de condições climáticas adversas, fundamentos mais fracos da demanda unifamiliar e deflação contínua de preços em categorias de valor agregado experimentadas desde o início do ano. Para investidores que buscam insights mais profundos, o InvestingPro oferece análise abrangente, incluindo mais de 10 ProTips adicionais e uma avaliação detalhada de Valor Justo, disponível no Relatório de Pesquisa Pro, junto com métricas financeiras extensivas e comparações com pares.

Em outras notícias recentes, a Builders FirstSource tem sido destaque com vários desenvolvimentos importantes. A empresa relatou um declínio de alto dígito único nas vendas gerais para o quarto trimestre de 2024, com vendas unifamiliares caindo 7% e vendas multifamiliares diminuindo 29%. Apesar dessas quedas, a margem bruta da Builders FirstSource superou as expectativas, refletindo a capacidade da empresa de gerenciar margens em meio a condições desafiadoras. No entanto, a orientação de lucros da empresa para o ano completo de 2025 ficou abaixo das previsões dos analistas, com EBITDA ajustado projetado entre US$ 1,9 bilhão e US$ 2,3 bilhões, e orientação de vendas variando de US$ 16,5 bilhões a US$ 17,5 bilhões.

Firmas de análise também ajustaram seus preços-alvo para a Builders FirstSource. A Loop Capital Markets reduziu seu alvo para US$ 190 enquanto manteve a recomendação de compra, citando a exposição da empresa aos mercados residenciais unifamiliares como um fator positivo. A Stifel reduziu seu alvo para US$ 156, mas manteve a recomendação de compra, destacando a avaliação da empresa e o potencial para estabilização do mercado como considerações-chave. A BMO Capital Markets cortou seu alvo para US$ 168, mantendo a classificação de Desempenho de Mercado e expressando confiança na gestão e flexibilidade financeira da empresa.

A DA Davidson também ajustou seu preço-alvo para a Builders FirstSource para US$ 147, mantendo a classificação Neutra. A firma enfatizou o foco da empresa em inovação digital e serviços de instalação como impulsionadores de crescimento, apesar de uma perspectiva de demanda de curto prazo lenta. Esses ajustes refletem perspectivas variadas dos analistas sobre a posição de mercado da Builders FirstSource e iniciativas estratégicas à luz das condições econômicas atuais.

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