Nova aposta de Buffett dispara dois dígitos; como antecipar esse movimentos?
Na sexta-feira, o analista Chad Beynon da Macquarie manteve a classificação Neutra para a Full House Resorts (NASDAQ:FLL), com preço-alvo estável de $5,00. A análise de Beynon destacou que o EBITDA das propriedades da empresa ficou 4% abaixo das expectativas do consenso, mas o EBITDA total da empresa atingiu $10,4 milhões, marcando um aumento de 42% ano a ano e superando o consenso em 14% devido a itens não recorrentes. De acordo com dados do InvestingPro, o EBITDA dos últimos doze meses da empresa é de $37,1 milhões, embora opere com uma dívida significativa de $527,6 milhões. O crescimento em American Place continuou, com receitas e EBITDA aumentando 27% e 72% ano a ano, respectivamente.
Após uma decisão favorável dos tribunais de Illinois, a administração da Full House Resorts prevê iniciar a construção permanente em 2025, com objetivo de inauguração até agosto de 2027. O projeto, estimado em cerca de $300 milhões, deve dobrar as receitas atuais em American Place, enquanto o EBITDA pode potencialmente triplicar, sugerindo aproximadamente $90 milhões de EBITDA.
Na região Oeste, a Full House Resorts enfrentou custos mais altos em Chamonix no quarto trimestre, parcialmente devido às condições climáticas após sua inauguração em novembro. Essas despesas contribuíram para uma queda de $3 milhões no EBITDA do segmento em relação ao ano anterior. No entanto, a administração prevê um aumento nas receitas da propriedade ao longo do ano, com expectativa de custos estáveis. A empresa também trouxe liderança experiente em Colorado para facilitar esse crescimento.
Apesar da tese de investimento de longo prazo permanecer intacta, Beynon expressou cautela quanto ao ritmo de crescimento do EBITDA de Chamonix. Ele observou que, embora a narrativa de investimento anteriormente se concentrasse na Full House Resorts gerando EBITDA próximo a $100 milhões, as expectativas atuais para Chamonix foram moderadas, e o portfólio legado não manteve as margens. Os indicadores de saúde financeira do InvestingPro apoiam essa visão cautelosa, com uma pontuação baixa de saúde financeira geral e índice de liquidez corrente de 0,87, indicando potenciais desafios de liquidez. Assinantes podem acessar 8 ProTips adicionais e métricas financeiras detalhadas para melhor compreender o potencial de investimento da FLL. Consequentemente, a Macquarie revisou sua previsão de EBITDA 2025E para Full House Resorts para $63 milhões, de $69 milhões. Ainda assim, a previsão antecipa crescimento para $76 milhões e $89 milhões em 2026 e 2027, respectivamente.
A Full House Resorts participará da Conferência de Consumidores da Macquarie, que acontecerá nos dias 18 e 19 de março em Nova York.
Em outras notícias recentes, a Full House Resorts reportou um quarto trimestre desafiador para 2024, com lucro por ação (EPS) de -$0,35, abaixo dos -$0,23 previstos. A receita também ficou aquém das expectativas, chegando a $72,96 milhões em comparação com os $75,78 milhões projetados. Apesar desses resultados abaixo do esperado, a empresa registrou um aumento de 42% na receita em sua propriedade American Place no ano. O analista Jordan Bender da Citizens JMP revisou o preço-alvo da Full House Resorts para $5,00, de $6,00, mantendo a classificação Market Outperform. Bender expressou confiança no potencial de longo prazo da empresa, destacando a contribuição significativa do casino temporário para o EBITDA. A Full House Resorts está focada na expansão de suas propriedades Chamonix e American Place, com eficiência operacional e melhoria de margem como prioridades-chave. A empresa encerrou o ano anterior com saldo de caixa de $40 milhões e planeja reduzir sua dívida e gerar fluxo de caixa livre positivo. Para o futuro, a empresa visa alcançar um EBITDA de $10-15 milhões para Chamonix em 2025 e projeta ganhos anuais de $50 milhões até 2030.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.