Na terça-feira, o BMO Capital Markets ajustou sua perspectiva para as ações da AbbVie (NYSE:ABBV), reduzindo o preço-alvo para 208$ dos anteriores 228$. A firma manteve sua classificação de Outperform para a empresa farmacêutica, apesar de um recente revés em seus ensaios clínicos.
O ajuste ocorre após o tratamento experimental para esquizofrenia da AbbVie, Emraclidine, não ter atendido às expectativas nos ensaios de Fase 2 EMPOWER 1 & 2. Segundo o analista do BMO Capital, o grupo placebo superou os braços ativos em ambos os estudos, levando a uma revisão significativa da avaliação da AbbVie. O analista enfatizou que o fracasso do Emraclidine, um ativo-chave da aquisição de 8,7 bilhões$ da Cerevel, não pode ser ignorado.
Apesar disso, o BMO Capital permanece otimista quanto ao potencial geral da AbbVie, citando a robusta franquia de imunologia e inflamação (I&I) da empresa. A firma acredita que a força da AbbVie nesta área continua a sustentar uma classificação de Outperform.
Além disso, o BMO Capital prevê que outro produto da AbbVie, o Tavapadon, que está sendo desenvolvido para a doença de Parkinson, ainda é promissor. O analista observou que os resultados do ensaio TEMPO-2 são esperados para o final de 2024, o que poderia fornecer um catalisador positivo para a empresa.
À luz dos recentes resultados dos ensaios, o BMO Capital atualizou seu modelo para a AbbVie. A probabilidade de sucesso (PoS) para o Emraclidine foi reduzida para 0%, levando à redução do preço-alvo. Apesar dos resultados do ensaio, a confiança da firma no portfólio de I&I da AbbVie sustenta a decisão de manter a classificação de Outperform.
Em outras notícias recentes, a AbbVie tem feito progressos significativos tanto no setor financeiro quanto no de desenvolvimento. A empresa biofarmacêutica reportou robustos ganhos no terceiro trimestre, com vendas superando as expectativas e crescimento significativo em segmentos de produtos-chave.
As receitas do terceiro trimestre da empresa atingiram quase 14,5 bilhões$, com um crescimento operacional de 4,9%. O lucro ajustado por ação para o trimestre foi de 3$, excedendo a orientação em 0,10$. Consequentemente, a AbbVie elevou sua orientação de receita para o ano todo em 500 milhões$ e a orientação de EPS ajustado para 10,90-10,94$.
Além do forte desempenho financeiro, a AbbVie entrou em uma parceria estratégica com a EvolveImmune Therapeutics para desenvolver produtos biológicos multiespecíficos visando o câncer.
Sob o acordo, a EvolveImmune receberá 65 milhões$ adiantados em taxas e investimento em ações da AbbVie, com potenciais benefícios financeiros chegando a até 1,4 bilhão$ em taxas de opção e pagamentos de marcos. Esta colaboração visa aproveitar a plataforma EVOLVE T-cell engager da EvolveImmune para criar terapias inovadoras baseadas em anticorpos para o câncer.
Apesar de um declínio nas vendas do Humira, observou-se crescimento nos segmentos de imunologia, oncologia e neurociência. Esses desenvolvimentos recentes sublinham a resiliência e o crescimento da AbbVie em áreas-chave, refletindo uma perspectiva positiva para o futuro da empresa.
Insights do InvestingPro
Apesar do recente revés com o Emraclidine, a AbbVie (NYSE:ABBV) continua demonstrando resiliência financeira. De acordo com dados do InvestingPro, a empresa possui uma capitalização de mercado substancial de 308,24 bilhões$, refletindo sua presença significativa na indústria farmacêutica. Uma dica do InvestingPro destaca que a AbbVie aumentou seu dividendo por 12 anos consecutivos, demonstrando um compromisso com os retornos aos acionistas que se alinha com a classificação de Outperform mantida pelo BMO Capital.
A receita da empresa nos últimos doze meses é de 55,53 bilhões$, com uma margem de lucro bruto de 70,33%, indicando forte desempenho financeiro apesar dos desafios. Esta robusta saúde financeira apoia o otimismo do BMO Capital sobre a franquia de imunologia e inflamação da AbbVie.
Outra dica do InvestingPro observa que 11 analistas revisaram suas previsões de ganhos para cima para o próximo período, sugerindo expectativas positivas apesar da recente decepção no ensaio clínico. Isso se alinha com a visão do BMO Capital sobre o potencial da AbbVie, particularmente em relação a futuros catalisadores como os resultados do ensaio do Tavapadon.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 10 dicas adicionais que podem fornecer mais insights sobre a posição de mercado e as perspectivas futuras da AbbVie.
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