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Na quarta-feira, a Canaccord Genuity atualizou sua perspectiva para as ações da C3.ai (NYSE:AI), uma importante provedora de software empresarial de IA, aumentando o preço-alvo para 40$ dos anteriores 23$, mantendo a classificação de "manter" para a ação.
A empresa reconheceu a impressionante sequência de sete trimestres consecutivos de crescimento acelerado da companhia, refletida no robusto crescimento de receita de 21,73% ano a ano. De acordo com os dados do InvestingPro, a ação demonstrou um momentum significativo, entregando um retorno de 33,28% nos últimos seis meses.
O analista da Canaccord Genuity observou que a atividade de negócios e a criação de pilotos da C3.ai em grandes empresas continuam robustas. Isso se reflete na orientação de receita elevada para o ano fiscal de 2025, que prevê um crescimento de aproximadamente 25% ano a ano, colocando-a no quartil superior de crescimento dentro do setor de software.
No entanto, o mesmo otimismo não foi estendido à rentabilidade, já que a orientação de lucro reduzida para o ano fiscal de 2025 sugere margens em torno de -31% no ponto médio. A análise do InvestingPro revela que os analistas não esperam rentabilidade este ano, com 12 analistas revisando recentemente suas estimativas de ganhos para baixo.
Apesar do crescimento, a Canaccord Genuity apontou que a orientação revisada pode não ser suficiente para mudar a perspectiva de investidores pessimistas preocupados com a rentabilidade central do negócio. A empresa indicou que evidências concretas para aliviar essas preocupações podem não surgir até pelo menos o ano fiscal de 2026.
O relatório também destacou a saudável posição financeira da C3.ai, com aproximadamente 730 milhões de dólares em caixa líquido no balanço. O analista expressou que, embora a oportunidade de mercado da empresa necessite de um afastamento da frugalidade no curto prazo, a rentabilidade permanece um fator essencial na avaliação.
O novo preço-alvo de 40$ reflete aproximadamente 10 vezes as vendas esperadas para o ano calendário de 2026, acima da avaliação anterior de cerca de 5 vezes. Este ajuste é parcialmente atribuído à nova parceria da C3.ai com a Microsoft, que tornou as ações da empresa mais atrativas com base nas perspectivas de crescimento na faixa dos 20%.
Com uma capitalização de mercado atual de 5,29 bilhões de dólares, a análise do InvestingPro indica que a ação está sendo negociada acima do seu Valor Justo, sugerindo que os investidores devem considerar cuidadosamente seus pontos de entrada. O preço-alvo revisado da Canaccord Genuity é um reconhecimento do potencial de crescimento da empresa, apesar das preocupações contínuas sobre a rentabilidade.
Em outras notícias recentes, a C3.ai tem sido objeto de várias avaliações de analistas e parcerias estratégicas. O JPMorgan rebaixou a C3.ai de Neutro para Underweight, estabelecendo um preço-alvo de 28$, citando preocupações sobre o desempenho irregular da empresa. A firma também apontou os altos custos associados ao crescimento da receita e um potencial risco com o vencimento do relacionamento-chave da empresa com a Baker Hughes em abril de 2025.
Por outro lado, a C3.ai entrou em uma parceria com a integradora de sistemas de TI ECS para aprimorar os processos de inteligência do Exército dos EUA. Esta parceria envolve a implantação do C3 AI Decision Advantage, uma suíte de aplicativos habilitados por IA, para otimizar os fluxos de trabalho de gerenciamento de coleta de informações do Exército.
Os ganhos do terceiro trimestre da C3.ai superaram as expectativas, com a receita atingindo 94,3 milhões de dólares, um aumento de 8,2% trimestre a trimestre. Este crescimento foi atribuído ao desempenho da empresa tanto nos setores federal quanto comercial, bem como aos potenciais benefícios de sua colaboração expandida com a Microsoft.
Apesar desses desenvolvimentos, analistas da Piper Sandler, DA Davidson e Needham mantiveram uma classificação Neutra ou Manter para as ações da empresa. Eles citaram desafios na rentabilidade, taxas de rotatividade mais altas do que o esperado nos programas piloto da C3.ai e projeções de perdas contínuas neste ano fiscal como razões para suas classificações. Esses desenvolvimentos recentes destacam os desafios e oportunidades contínuos que a C3.ai enfrenta no mercado de IA.
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