Mizuho eleva preço-alvo da Williams Companies para US$ 67, mantém Outperform

Investing.com — Na sexta-feira, a Mizuho Securities ajustou sua perspectiva para a Williams Companies (NYSE:WMB), aumentando o preço-alvo para US$ 67,00 de US$ 63,00, enquanto reiterou a classificação Outperform para a ação. A empresa, atualmente avaliada em US$ 72 bilhões, tem visto suas ações negociadas próximas à máxima de 52 semanas de US$ 61,66. O analista da Mizuho, Gabriel Moreen, destacou o sentimento positivo dos investidores e o impacto esperado do novo Projeto Socrates da empresa em seu desempenho financeiro. De acordo com a análise do InvestingPro, a Williams Companies parece estar sendo negociada acima de seu Valor Justo, com 12 insights de investimento importantes disponíveis para assinantes.

As ações da Williams Companies superaram o Índice AMEI no acumulado do ano, com um aumento notável de 595 pontos-base e um impressionante retorno anual de 57%. Esse aumento na confiança dos investidores é amplamente atribuído ao EBITDA anual incremental previsto de US$ 320 milhões do Projeto Socrates, somando-se ao EBITDA existente da empresa de US$ 5,59 bilhões. Embora muitos detalhes do projeto permaneçam não divulgados, a Mizuho prevê que mais informações serão divulgadas nos próximos meses.

O modelo revisado da firma leva em consideração desenvolvimentos recentes, incluindo o Projeto Socrates, anúncios de fusões e aquisições, e potenciais benefícios de marketing decorrentes do clima frio no primeiro trimestre de 2025. Esses fatores, juntamente com compensações como rolagens de contratos no Compromisso de Volume Mínimo (MVC) do Eagle Ford, levaram a um aumento no EBITDA estimado para 2025-2027.

Apesar de uma previsão de despesas de capital mais alta, o que pode afetar a perspectiva de fluxo de caixa livre a curto prazo para a Williams Companies, a Mizuho observa que o balanço e os pagamentos de dividendos da empresa permanecem robustos. Com um rendimento de dividendos atual de 3,39% e um histórico impressionante de 52 anos consecutivos de pagamentos de dividendos, a empresa demonstra forte estabilidade financeira. O preço-alvo foi elevado para US$ 67, refletindo uma ligeira diminuição no múltiplo-alvo para 12,5 vezes de 12,75 vezes, conforme declaração do analista. Os dados do InvestingPro revelam uma pontuação de Saúde Financeira "BOA", com métricas de momentum particularmente fortes. Os assinantes podem acessar o Relatório de Pesquisa Pro abrangente para uma análise detalhada da posição financeira da Williams Companies.

Os investidores estão interessados em entender a replicabilidade do Projeto Socrates e se ele se tornará um impulsionador de crescimento a médio e longo prazo para a Williams Companies. À medida que o mercado aguarda mais detalhes sobre o projeto, o analista da Mizuho mantém uma perspectiva positiva sobre o desempenho das ações.

Em outras notícias recentes, a Williams Companies relatou desenvolvimentos significativos em suas operações e perspectivas financeiras. A empresa expandiu sua capacidade de oleodutos com o comissionamento do Southeast Energy Connector no Alabama e do Texas to Louisiana Energy Pathway, aumentando sua capacidade de atender à crescente demanda por gás natural. Essa expansão faz parte do sistema de oleodutos Transco, que agora possui uma capacidade superior a 20 bilhões de pés cúbicos por dia. Além disso, a S&P Global Ratings elevou a classificação de crédito da Williams Companies para 'BBB+' devido a fortes métricas de crédito e crescimento contínuo por meio de aquisições e projetos, projetando um EBITDA ajustado de cerca de US$ 7,6 bilhões a US$ 7,7 bilhões para 2025.

A JPMorgan manteve a classificação Overweight para a Williams Companies, com um preço-alvo de US$ 66, prevendo um EBITDA ajustado de US$ 1.970 milhões para o primeiro trimestre de 2025. A análise da firma destaca contribuições das taxas da Transco e do projeto Southside Reliability Enhancement. Além disso, a Raymond James reafirmou a classificação Outperform com um alvo de US$ 62, observando um investimento de US$ 1,6 bilhão em projetos de infraestrutura de gás natural e energia em Ohio, com expectativa de operação até 2026.

A Williams Companies também anunciou a aposentadoria de seu COO, Micheal Dunn, que desempenhou um papel fundamental no sucesso operacional da empresa e em projetos de infraestrutura. A empresa continua a focar no gás natural como um componente-chave de sua estratégia, com projetos em andamento que devem apoiar o fluxo de caixa de longo prazo e a infraestrutura energética. Esses desenvolvimentos refletem o compromisso da Williams Companies em expandir suas capacidades e manter uma forte saúde financeira.

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