Mizuho eleva preço-alvo das ações da Micron para US$ 130 antes do balanço

Na quarta-feira, analistas da Mizuho ajustaram o preço-alvo para as ações da Micron Technology (NASDAQ: MU), aumentando-o para US$ 130, acima do alvo anterior de US$ 124. Os analistas mantiveram sua classificação de Outperform antes do relatório de resultados da empresa, programado para 25 de junho. De acordo com dados do InvestingPro, os alvos dos analistas para a Micron variam de US$ 60 a US$ 172, com as ações atualmente mostrando forte impulso, com alta de mais de 21% no acumulado do ano.

A decisão de elevar o preço-alvo baseia-se em uma análise detalhada da posição da Micron no mercado de High Bandwidth Memory (HBM). Os analistas esperam que a receita de HBM do setor cresça a uma taxa composta anual (CAGR) de 55% do ano civil de 2024 a 2027, impulsionada pela adoção das tecnologias HBM4 e HBM4e. Isso está alinhado com os fortes indicadores de saúde financeira da Micron, conforme os dados do InvestingPro mostram um crescimento de receita de 71% nos últimos doze meses e um índice de liquidez corrente saudável de 3,13.

Prevê-se que a receita de HBM da Micron cresça a um CAGR de 90% no mesmo período, com a empresa esperando capturar uma fatia maior do mercado, aumentando de aproximadamente 10% no ano passado para 20-25% até 2025-2026. Espera-se que esse crescimento contribua significativamente para a receita de DRAM da Micron, melhorando tanto o desempenho da linha superior quanto as margens brutas.

Além disso, os analistas da Mizuho destacaram o forte roteiro da Micron em tecnologia NAND, observando uma mudança contínua para nós 3XXL mais avançados. Eles expressaram confiança no potencial de alta nos envios de HBM da Micron para 2025-2026 e enfatizaram o papel do HBM4 no impulso do preço médio de venda e da contagem de camadas.

Em outras notícias recentes, a Micron Technology começou a enviar amostras de sua memória LPDDR5X, que se destaca por ser a mais fina do setor, com 0,61 milímetros, e oferecendo velocidades de até 10,7 Gbps. Espera-se que esse desenvolvimento melhore o desempenho de IA em smartphones, com economia de energia de até 20%. Além disso, analistas da JPMorgan expressaram confiança no progresso da Micron, observando forte demanda no setor de datacenters impulsionada por necessidades de IA e computação acelerada, o que está fortalecendo a demanda por memória de alta largura de banda e unidades de estado sólido. Por outro lado, a recente decisão da Micron de não atualizar suas orientações financeiras em uma importante conferência levou a alguma decepção dos investidores, já que as expectativas de uma perspectiva mais otimista não foram atendidas.

Além disso, o analista da TF International Securities, Ming-Chi Kuo, sugere que os próximos modelos iPhone 17 da Apple apresentarão 12GB de DRAM, potencialmente beneficiando fornecedores como Micron e SK Hynix. Kuo acredita que essa estratégia de atualização é uma resposta à crescente concorrência no mercado de smartphones. Enquanto isso, a Rosenblatt Securities destacou o crescimento no setor de memória, com uma perspectiva positiva para Micron e Rambus Inc., impulsionada por fatores como desenvolvimento de IA e aumento da demanda por servidores. Esses desenvolvimentos recentes sublinham o cenário em evolução no qual a Micron opera, com vários fatores influenciando seu desempenho e posição no mercado.

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