Calendário Econômico: Inflação no Brasil, EUA dá tom em semana de balanços na B3
Investing.com - O Mizuho reiterou a recomendação de Outperform e preço-alvo de US$ 42,00 para a SM Energy (NYSE:SM) enquanto a empresa continua a integrar seus ativos Uinta recentemente adquiridos. Atualmente negociada a US$ 28,38, a ação parece subvalorizada de acordo com a análise do InvestingPro, que identifica múltiplos catalisadores de crescimento e mantém uma classificação de saúde financeira "BOA".
A firma de investimentos observa que, embora as ações da SM Energy tenham superado seus pares desde as mínimas de abril, mostrando um forte ganho de 9,45% na semana passada, a ação ainda ficou para trás no acumulado do ano, pois os investidores buscam mais confiança na capacidade de execução da empresa após a aquisição da Uinta. Apesar da volatilidade recente, os dados do InvestingPro revelam que a empresa mantém fundamentos impressionantes, incluindo um baixo índice P/L de 3,93x e um robusto crescimento de receita de 24,88%.
Para o segundo trimestre de 2025, o Mizuho prevê aproximadamente 3% de produção de petróleo acima das estimativas de consenso, embora próximo ao ponto médio da orientação da empresa, e antecipa expansão significativa do fluxo de caixa livre no segundo semestre de 2025, à medida que a produção aumenta enquanto os gastos de capital diminuem.
Este fluxo de caixa melhorado deve permitir que a SM Energy alcance sua meta de aproximadamente 1,0x de alavancagem líquida até o final de 2025, potencialmente mudando o foco para maiores retornos de caixa aos acionistas em 2026.
O Mizuho destaca que as ações da SM Energy sofreram uma desvalorização significativa desde janeiro e agora são negociadas com desconto completo em relação às empresas de exploração e produção de pequeno e médio porte, considerando o EV/EBITDX estimado para 2026, e aproximadamente 300 pontos base de desconto no rendimento de fluxo de caixa livre.
Em outras notícias recentes, a SM Energy reportou seus resultados financeiros do primeiro trimestre de 2025, superando as expectativas de lucros com um lucro por ação (LPA) de US$ 1,76, em comparação com os US$ 1,54 previstos. A empresa também relatou receita de US$ 844,54 milhões, excedendo as projeções, e planeja um aumento de 30% na produção de petróleo para o ano. Apesar desses resultados financeiros positivos, as ações da SM Energy caíram 4,92% nas negociações após o fechamento, indicando que outros fatores podem estar afetando o sentimento dos investidores. A firma de análise Raymond James elevou seu preço-alvo para a SM Energy para US$ 34, mantendo a classificação de Outperform, após o relatório de lucros da empresa e ajustes ao ambiente de preços de commodities. A firma observou o aumento nas despesas operacionais de arrendamento da SM Energy, que subiram 9% devido a maiores atividades de manutenção e aumento nos custos de descarte de água. A Raymond James prevê a produção do segundo trimestre em 200 mil barris de óleo equivalente por dia, alinhando-se com a orientação da SM Energy. Os gastos de capital da empresa são mantidos em US$ 1,3 bilhão para o ano, com foco na redução da dívida para atingir uma alavancagem de 1x até o final do ano. A estratégia da SM Energy inclui gerar fluxo de caixa livre significativo e manter a eficiência operacional, mesmo com preços de petróleo mais baixos.
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