Mizuho reduz preço-alvo das ações da ResMed para US$ 250

Investing.com — Na quinta-feira, a Mizuho Securities manteve sua classificação de Outperform para a ResMed (NYSE:RMD), uma empresa de dispositivos médicos avaliada em US$ 31,4 bilhões com uma pontuação Piotroski perfeita de 9 de acordo com a InvestingPro, mas reduziu o preço-alvo das ações para US$ 250 do valor anterior de US$ 265. Com base na análise de Valor Justo da InvestingPro, as ações atualmente parecem estar subvalorizadas. O ajuste ocorreu após os resultados do terceiro trimestre da ResMed para março, que estavam em linha com as expectativas. A diminuição na receita de Dispositivos Globais, que ficou US$ 6 milhões abaixo da previsão do mercado, foi contrabalançada por um desempenho acima do esperado na receita de reabastecimento de Pressão Positiva Contínua nas Vias Aéreas (CPAP), superando as estimativas do mercado em US$ 5 milhões. A empresa mantém métricas financeiras sólidas, com dados da InvestingPro mostrando um índice de liquidez corrente saudável de 3,33 e níveis moderados de dívida, com uma relação dívida/patrimônio de apenas 0,16.

A empresa também reportou uma margem bruta acima das expectativas, com uma vantagem de 50 pontos base sobre o previsto, contribuindo para a impressionante margem bruta da ResMed de 59,02% nos últimos doze meses. Este resultado positivo foi parcialmente atribuído à isenção da empresa de certas tarifas globais. Quer insights mais profundos sobre a saúde financeira da ResMed? Acesse o Relatório de Pesquisa Pro completo, junto com 12 dicas exclusivas adicionais da InvestingPro, visitando InvestingPro. No início de abril, a Alfândega e Proteção de Fronteiras dos EUA confirmou que as soluções e acessórios de CPAP continuariam a se beneficiar da isenção do Protocolo de Nairóbi, implicando impacto mínimo ou nulo das tarifas na demonstração de resultados da empresa no curto prazo, exceto em caso de mudanças significativas na política.

Durante a teleconferência de resultados do terceiro trimestre encerrado em março, a ResMed destacou duas atualizações significativas sobre sua estratégia GLP-1. Primeiro, a empresa intensificou os esforços educacionais direcionados aos 10% principais prescritores de GLP-1. Segundo, dados preliminares indicam que as iniciativas de educação médica continuada (CME) em locais específicos de GLP-1 estão gerando um retorno positivo sobre o investimento através de novos pacientes iniciando o uso de CPAP.

A análise da Mizuho sugere que a ResMed está bem posicionada em relação às regulamentações tarifárias e não encontrou sinais de canibalização do mercado por produtos GLP-1. Consequentemente, a firma reafirmou sua perspectiva positiva sobre as ações da ResMed com a classificação de Outperform.

Em outras notícias recentes, a ResMed divulgou seus resultados do terceiro trimestre do ano fiscal de 2025, revelando um aumento notável na receita e no lucro por ação. A receita da empresa atingiu US$ 1,3 bilhão, marcando um aumento de 8% em relação ao ano anterior e superando a previsão de US$ 1,29 bilhão. O lucro por ação foi de US$ 2,37, ligeiramente abaixo dos US$ 2,39 antecipados, mas ainda refletindo um aumento de 11% em relação ao ano anterior. A margem bruta da ResMed melhorou significativamente, atingindo 59,9%, um aumento de 140 pontos base, impulsionada por eficiências de fabricação e logística.

A Oppenheimer manteve sua classificação de Perform para a ResMed, reconhecendo o forte desempenho financeiro da empresa e a ausência de impacto material das tarifas. A firma observou que a ResMed deve se beneficiar das tendências do setor, como o aumento da conscientização sobre a saúde do sono e o uso de wearables para monitoramento do sono. No entanto, a Oppenheimer alertou que os medicamentos GLP-1 poderiam representar um desafio de longo prazo para o negócio de dispositivos CPAP da ResMed, particularmente se novos medicamentos forem aprovados para apneia obstrutiva do sono.

Olhando para o futuro, a ResMed planeja expandir suas capacidades de fabricação nos Estados Unidos com uma nova fábrica em Calabasas, Califórnia, com inauguração prevista para junho de 2025. A empresa também está explorando fusões e aquisições para expandir ainda mais suas capacidades de diagnóstico e tratamento de pacientes. A ResMed continua a investir em saúde digital e lançamentos de novos produtos, visando manter sua liderança no mercado global de saúde do sono.

Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.