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Na quarta-feira, a Mizuho Securities revisou seu preço-alvo para as ações da PayPal Holdings Inc . (NASDAQ:PYPL), reduzindo-o de 100 USD para 96 USD, mantendo a classificação Outperform. De acordo com dados do InvestingPro, a ação sofreu uma queda significativa de 12,4% na última semana, embora análises sugiram que as ações estejam atualmente negociando abaixo do seu Valor Justo. O ajuste ocorreu após preocupações sobre a vantagem competitiva do PayPal, já que o crescimento em seu U.S. Branded Checkout foi estimado em baixo dígito percentual nos últimos trimestres. Especificamente, o crescimento foi de aproximadamente 2-3% no terceiro trimestre e cerca de 4-5% no quarto trimestre. Essa desaceleração no crescimento, junto com a crescente prevalência de opções alternativas de checkout como Shop Pay e Apple Pay, resultou em uma queda de 13% nas ações do PayPal na terça-feira, em comparação com um aumento de 1% no índice S&P 500.
Apesar dessas preocupações, a Mizuho mantém-se otimista sobre as perspectivas do PayPal. A empresa mantém fundamentos sólidos, com o InvestingPro relatando crescimento de receita de 6,81% e uma saudável margem bruta de lucro de 40,5%. A firma destacou que o negócio do PayPal nos EUA experimentou uma aceleração de 300 pontos base, superando a aceleração de 200 pontos base vista pelos concorrentes Visa e Mastercard nos EUA. Além disso, a Mizuho observou que a orientação cautelosa do PayPal já considera apenas uma contribuição mínima de novos produtos e serviços, o que sugere potencial de alta se essas iniciativas apresentarem desempenho melhor que o esperado.
O PayPal está em processo de lançamento de uma experiência de usuário aprimorada, atualmente disponível para 25% do fluxo de checkout nos EUA. Além disso, a empresa está trabalhando em outras iniciativas como Fastlane, PayPal Everywhere e programas de publicidade. A Mizuho acredita que o dia do analista do PayPal, programado para 25 de fevereiro de 2025, pode servir como um catalisador positivo se a empresa fornecer atualizações encorajadoras sobre o progresso e impacto desses novos produtos e serviços.
O preço-alvo revisado reflete o modelo atualizado da Mizuho à luz dos desenvolvimentos recentes e do potencial do PayPal de superar as expectativas com suas próximas iniciativas. Com uma pontuação geral de saúde financeira classificada como "BOA" pelo InvestingPro, que oferece análise abrangente através de seu Relatório Pro Research cobrindo mais de 1.400 principais ações, investidores e analistas estarão observando atentamente os resultados do dia do analista para sinais da trajetória futura do PayPal em um cenário de pagamentos digitais cada vez mais competitivo.
Em outras notícias recentes, o analista da Citi, Ashwin Shirvaikar, elevou o preço-alvo do PayPal de 97 USD para 98 USD, mantendo a classificação de Compra. Ele observou que, apesar dos desafios, o crescimento da margem de transação subjacente do PayPal e a trajetória do lucro por ação até 2025 estão melhores do que o previsto anteriormente. Em um relatório separado, Shirvaikar reiterou a classificação de Compra com um preço-alvo consistente de 97 USD, destacando o volume total de pagamentos melhor que o esperado e outros serviços de valor agregado da empresa.
O analista Lance Jessurun da BTIG, no entanto, manteve a classificação Neutral para as ações do PayPal, citando preocupações sobre as perspectivas de crescimento da empresa. Jessurun apontou para o rendimento de fluxo de caixa livre previsto da empresa de cerca de 7% para o ano fiscal de 2025, que ele considerou completo, dados os consensos de estimativas para dólares de margem de transação e crescimento do lucro por ação.
A KeyBanc Capital Markets também manteve a classificação "Sector Weight" para o PayPal, expressando cautela sobre a orientação de crescimento dos dólares de margem de transação da empresa para 2025. Por fim, o analista Bryan Bergin da TD Cowen elevou o preço-alvo das ações do PayPal para 90 USD de 78 USD, mantendo a classificação Hold. Bergin observou que a atividade do quarto trimestre do PayPal havia superado ligeiramente as expectativas, sugerindo potencial de alta para o crescimento do volume total de pagamentos da empresa.
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