Ganhos de +148%: Nova lista de ações selecionadas por IA para novembro sai AMANHÃ
Investing.com - A Monness, Crespi, Hardt reiterou sua classificação de Venda para a Strategy (NASDAQ:MSTR) com um preço-alvo de US$ 175,00 antes do relatório de ganhos do terceiro trimestre da empresa, programado para 30 de outubro. A empresa, atualmente negociada a US$ 295,63 com uma capitalização de mercado de US$ 84,8 bilhões, mantém um índice P/E de 15,75.
A firma de pesquisa mantém seu preço-alvo com base em um desconto de 5% em relação ao HODL, consistente com condições do quartil inferior, e assume Bitcoin a aproximadamente US$ 100.000. De acordo com dados do InvestingPro, o alto beta da empresa de 3,85 indica volatilidade significativa de preço, enquanto seu índice de liquidez corrente de 0,68 sugere potenciais desafios de liquidez. A Monness observa que a avaliação do negócio de software subjacente da Strategy é "essencialmente nula", tornando os resultados operacionais menos significativos desde que a queima de caixa permaneça estável.
Um elemento-chave da tese pessimista da firma envolve a classificação de crédito da Strategy, que permanece em B- (status de junk) segundo a S&P. Essa classificação limita a capacidade da empresa de emitir capital eficientemente através de estruturas tradicionais que exigiriam status de grau de investimento.
A firma de pesquisa também aponta para a volatilidade implícita decrescente no Bitcoin como um fator que "restringiu significativamente" a capacidade da Strategy de levantar capital. Apesar do aumento do preço do Bitcoin de aproximadamente US$ 82.000 no início de abril para US$ 115.000 atualmente, as ações da Strategy permaneceram estáveis durante o mesmo período.
A Monness conclui que o mercado reconheceu o que considera como "maquinações insustentáveis de estratégias de acumulação de ativos sem rendimento", com a firma mantendo sua perspectiva negativa apesar da recente valorização do Bitcoin. A análise do InvestingPro sugere que a ação está atualmente sendo negociada acima de seu Valor Justo, alinhando-se com o sentimento pessimista. Descubra mais de 10 insights exclusivos e análise abrangente no Relatório de Pesquisa Pro, disponível com uma assinatura do InvestingPro.
Em outras notícias recentes, a Strategy Inc relatou atualizações sobre seus programas de oferta at-the-market (ATM) e participações em bitcoin. Entre 20 e 26 de outubro, a empresa vendeu 175.634 ações de suas Ações Preferenciais Perpétuas Série A com 10,00%, resultando em receitas líquidas de US$ 19,4 milhões. Além disso, a Strategy levantou US$ 27,3 milhões através de suas ofertas ATM e comprou 220 bitcoins durante a semana de 6 a 12 de outubro. A empresa, conhecida como a maior detentora corporativa de bitcoin, agora possui 640.250 bitcoins com um preço de compra agregado de US$ 47,38 bilhões. A Benchmark reiterou uma classificação de Compra para a Strategy, enfatizando sua liderança no espaço de tesouraria de ativos digitais. Além disso, a ação da Strategy ganhou 2,7% nas negociações pré-mercado após anunciar que não estaria sujeita ao imposto mínimo alternativo corporativo de 15% seguindo esclarecimentos recentes do Tesouro e do IRS. Esses desenvolvimentos refletem os movimentos estratégicos contínuos da empresa no mercado de criptomoedas e seu posicionamento financeiro.
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