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Investing.com - O Morgan Stanley elevou seu preço-alvo para a Karooooo Ltd. (NASDAQ:KARO) para US$ 53,00, de US$ 43,00 anteriores na quinta-feira, mantendo a classificação acima da média para as ações. De acordo com dados do InvestingPro, a empresa mantém uma pontuação "ÓTIMA" em Saúde Financeira e demonstrou rentabilidade consistente com um robusto retorno sobre o patrimônio de 30%.
O aumento de 23% no preço-alvo reflete as estimativas revisadas do Morgan Stanley para receita e lucros nos anos fiscais de 2026 e 2027. A instituição elevou suas previsões de receita para os anos fiscais 26/27 em 4% e 12%, respectivamente, enquanto as estimativas de lucros foram aumentadas em 6% e 14%.
O Morgan Stanley manteve sua metodologia de avaliação, aplicando um múltiplo de 4x EV/receita à sua previsão atualizada de receita para o ano fiscal de 2027. O novo preço-alvo implica um potencial de alta de 13% para as ações da Karooooo, que atualmente são negociadas a 4,7x da estimativa EV/Receita para o ano fiscal de 2026. As ações são negociadas atualmente com um índice P/L de 27,75x, com a análise do InvestingPro indicando que as ações estão com valor justo. Os assinantes podem acessar 6 ProTips adicionais e métricas de avaliação abrangentes através dos relatórios de pesquisa detalhados do InvestingPro.
Dois fatores principais impulsionaram o aumento do preço-alvo: maior receita média prevista por usuário devido à melhoria da tecnologia de câmera/vídeo e à demanda por tags Cartrack na África do Sul, e uma taxa de câmbio ZAR:USD mais forte de 1:18 em comparação com a taxa anterior de 1:19,5.
As projeções da base de assinantes da empresa permanecem semelhantes às previsões anteriores, com expectativas de 2,3 milhões de assinantes no ano fiscal de 2025, crescendo para 2,97 milhões até o ano fiscal de 2027, enquanto o caixa líquido aumentou de R193 milhões para R318 milhões nos cálculos do Morgan Stanley. A empresa manteve um crescimento constante, com a receita aumentando 8,61% nos últimos doze meses, apoiando sua trajetória de expansão.
Em outras notícias recentes, a Karooooo Ltd. anunciou uma oferta pública secundária de 1,5 milhão de ações ordinárias detidas pelo CEO Isaias (Zak) Jose Calisto, precificadas a US$ 50,00 por ação, resultando em aproximadamente US$ 75 milhões em receita bruta. A oferta, que deve ser concluída em 13 de junho de 2025, permite aos subscritores a opção de comprar 225.000 ações adicionais dentro de 30 dias. A Karooooo não se beneficiará dos recursos, mas cobrirá os custos da transação, excluindo as comissões de subscrição pagas por Calisto. Após esta oferta, a participação de Calisto na Karooooo diminuirá, potencialmente para 57,27% se a opção de ações adicionais for exercida. Em outros desenvolvimentos, o analista da Raymond James, Alex Sklar, elevou o preço-alvo para a Karooooo para US$ 58, de US$ 51, mantendo a classificação de Desempenho Superior. Esta revisão segue os resultados do quarto trimestre fiscal da empresa, destacando um aumento de 3% na receita e um crescimento de 17% ano a ano nas adições líquidas de novos assinantes. O analista enfatizou a perspectiva de crescimento acelerado de assinaturas orgânicas da empresa para o ano fiscal de 2026, com expectativa de aumento de 18% no ponto médio. Sklar também observou o potencial da Karooooo para expandir seu múltiplo de mercado, apesar de alguns riscos relacionados aos seus ambiciosos planos de contratação para o ano fiscal de 2026.
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