Calendário Econômico: Inflação no Brasil, EUA dá tom em semana de balanços na B3
A Morgan Stanley elevou seu preço-alvo para a Match Group (NASDAQ:MTCH) para US$ 35,00, anteriormente US$ 32,00, mantendo a classificação Equalweight para as ações. A empresa, atualmente negociada a US$ 37,78 e próxima de sua máxima de 52 semanas de US$ 38,77, parece subvalorizada de acordo com a análise de Valor Justo do InvestingPro.
A firma aumentou suas estimativas de receita para 2025 e 2026 em aproximadamente baixo dígito único, citando o impulso em todo o portfólio da empresa e um favorável vento a favor do câmbio. A Morgan Stanley agora projeta o crescimento da receita do Tinder em -4% em 2025 e 0% em 2026. A empresa mantém fundamentos sólidos com US$ 3,45 bilhões em receita e uma impressionante margem de lucro bruto de 72%.
Apesar dos ajustes na receita, as estimativas de lucratividade da Morgan Stanley permanecem praticamente inalteradas. A firma observou que um custo de mercadorias vendidas melhor do que o previsto poderia sinalizar desenvolvimentos positivos se a adoção de pagamento direto acelerar.
As mudanças no lucro operacional ajustado da firma são inferiores a -1% para 2025 e aproximadamente 1% para 2026, principalmente devido à base de receita mais alta. A margem AOI é projetada em -56 pontos base em 2025 e aproximadamente estável em 2026, considerando uma nova cobrança legal única.
O novo preço-alvo de US$ 35 da Morgan Stanley implica 7,75 vezes a média do EBITDA de 2026 e 2027, à medida que a firma ajusta sua avaliação para o meio do ano.
Em outras notícias recentes, a Match Group divulgou seus resultados do segundo trimestre de 2025, revelando uma receita estável de US$ 864 milhões, que superou ligeiramente as previsões e excedeu o limite superior da orientação em US$ 4 milhões. O lucro por ação atendeu às expectativas, embora houvesse uma ligeira queda no lucro operacional. Os analistas responderam a esses resultados com vários ajustes de preço-alvo. O JPMorgan elevou seu preço-alvo para a Match Group para US$ 33, citando os primeiros sinais de uma reviravolta no aplicativo Tinder e aumento da receita publicitária. A Evercore ISI aumentou seu preço-alvo para US$ 38, descrevendo os ganhos como uma "modesta superação e elevação", auxiliados por condições cambiais favoráveis. A Goldman Sachs também elevou seu preço-alvo para US$ 42, mantendo a classificação de Compra e destacando as iniciativas contínuas de produtos para aprimorar o aplicativo Tinder e o forte desempenho do Hinge, especialmente em mercados internacionais. Esses desenvolvimentos refletem um otimismo cauteloso entre os analistas em relação às iniciativas estratégicas e ao desempenho financeiro da Match Group.
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