Morgan Stanley mantém classificação acima da média para ações da Amazon, com preço-alvo de US$ 250

Investing.com — Na sexta-feira, o Morgan Stanley reafirmou sua confiança na Amazon.com Inc (NASDAQ:AMZN), mantendo uma classificação acima da média e um preço-alvo de US$ 250,00. Os analistas da empresa destacaram o potencial da Amazon para continuar ganhando participação no mercado de varejo, impulsionado por sua expertise em logística e avanços em tecnologia de IA generativa. Isso está alinhado com o sentimento mais amplo de Wall Street, já que os dados do InvestingPro mostram uma forte recomendação de consenso dos analistas de 1,41 (Compra Forte). Atualmente negociada a US$ 190,20, a Amazon mantém uma substancial capitalização de mercado de US$ 2,02 trilhões, embora seu índice P/L de 33,69 sugira uma avaliação premium. Apesar dessa perspectiva otimista, o Morgan Stanley expressou cautela devido às incertezas atuais em torno das implicações de custo para oferecer uma experiência superior para compradores e vendedores da Amazon.

Os analistas observaram que o segundo semestre de 2025 e o ano de 2026 apresentam um quadro nebuloso em relação aos custos associados a um novo acordo tarifário com a China. Os detalhes do cronograma, estrutura e tamanho deste acordo ainda são desconhecidos, o que levou o Morgan Stanley a adotar uma postura conservadora. De acordo com a análise do InvestingPro, a Amazon mantém uma posição financeira saudável com boa gestão de dívida e fortes fluxos de caixa, obtendo uma pontuação geral "BOA" em Saúde Financeira. O modelo atual assume uma tarifa chinesa de 14,5% a partir do terceiro trimestre de 2025, juntamente com custos aumentados para vendedores diretos e de terceiros, demanda mais fraca, maiores despesas logísticas e desafios na receita de publicidade.

Apesar dessas preocupações, a previsão do Morgan Stanley para o lucro antes de juros e impostos (EBIT) e lucro por ação (LPA) da Amazon para 2026 foi ajustada para cima em 2% e 3%, respectivamente. Este ajuste é principalmente atribuído a um EBIT mais alto previsto para o Amazon Web Services (AWS) e um ligeiro aumento na receita de varejo. Apoiando essa visão otimista, os dados do InvestingPro mostram que a Amazon alcançou um impressionante crescimento de receita de 11% nos últimos doze meses, com receita total atingindo US$ 638 bilhões. Os analistas também ficaram encorajados com a orientação de receita maior do que o esperado para o segundo trimestre de 2025, que excedeu suas estimativas em 2%.

Enquanto o Morgan Stanley aguarda mais clareza sobre a situação tarifária com a China, eles acreditam que o preço das ações da Amazon pode permanecer em uma faixa de US$ 150 a US$ 200. A resolução da questão tarifária é vista como um potencial catalisador para futuras revisões nas estimativas de lucros. Até lá, a empresa sugere que o desempenho das ações da Amazon pode permanecer relativamente estável. Com base na análise abrangente de Valor Justo, os modelos do InvestingPro indicam que a Amazon está atualmente ligeiramente subvalorizada. Para insights mais profundos sobre a avaliação e perspectivas de crescimento da Amazon, os investidores podem acessar o detalhado Relatório de Pesquisa Pro, disponível exclusivamente para assinantes do InvestingPro, juntamente com mais de 10 ProTips adicionais e métricas financeiras extensivas.

Em outras notícias recentes, a Amazon reportou seus resultados do 1º tri de 2025, superando as expectativas de Wall Street com um lucro por ação (LPA) de US$ 1,59, ultrapassando os US$ 1,37 previstos. A receita da empresa também superou as projeções, atingindo US$ 155,7 bilhões em comparação com os US$ 155,29 bilhões antecipados. Apesar desses fortes resultados financeiros, as ações da Amazon experimentaram um declínio nas negociações após o fechamento do mercado. O Amazon Web Services (AWS) continua sendo um impulsionador crítico de receita, registrando um aumento de 17% ano a ano, contribuindo para o robusto desempenho geral da empresa. Olhando para frente, a orientação da Amazon para o 2º tri de 2025 prevê vendas líquidas entre US$ 159 bilhões e US$ 164 bilhões.

Os analistas do HSBC recentemente ajustaram seu preço-alvo para a Amazon, reduzindo-o para US$ 240 de US$ 280, enquanto mantiveram a classificação de Compra. Esta decisão reflete preocupações contínuas sobre incertezas tarifárias afetando o mercado. Apesar desses desafios, a análise do HSBC enfatiza a forte posição estratégica da Amazon, destacando particularmente a importância do AWS, que representa uma parte substancial da avaliação da empresa. A firma antecipa um potencial de alta de 26% para o preço-alvo recém-estabelecido, projetando ganhos potenciais significativos para as ações da Amazon. Esses desenvolvimentos indicam confiança contínua na direção estratégica e posicionamento de mercado da Amazon em meio a ventos contrários econômicos.

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