O que está por vir para o comércio EUA-Brasil? Especialista responde
Na quarta-feira, analistas do Morgan Stanley rebaixaram as ações da Workday de Overweight para Equalweight e reduziram o preço-alvo de 330,00 USD para 275,00 USD. A decisão veio após uma reavaliação das perspectivas de crescimento da empresa e das condições de mercado para a companhia, que atualmente mantém uma capitalização de mercado de 70,59 bilhões USD e demonstrou crescimento de receita de 16,8% nos últimos doze meses. Os analistas da firma citaram uma combinação de fatores que influenciaram sua postura mais cautelosa sobre o provedor de software empresarial. De acordo com o InvestingPro, a Workday mostra forte saúde financeira com múltiplos indicadores positivos disponíveis para assinantes.
Os analistas observaram que, embora a Workday tenha mostrado taxas de retenção best-in-class e ainda mantenha uma grande oportunidade de mercado com potencial para expansão de margem, o crescimento esperado das estratégias de mercado da nova equipe de gestão não se materializou como esperado. A empresa mantém uma impressionante margem bruta de 75,6% e, segundo dados do InvestingPro, possui mais caixa do que dívida em seu balanço. Apesar dos desenvolvimentos positivos, como a adoção das Soluções de Gestão Financeira (FINS) da Workday e vendas cruzadas bem-sucedidas, isso não se traduziu em crescimento geral da empresa.
Nos últimos dois anos, as expectativas de consenso para o crescimento da Workday se deterioraram. Os analistas levantaram preocupações sobre o aumento das pressões sobre o crescimento em outras partes do negócio. Além disso, uma série de resultados fracos no quarto trimestre do setor de software empresarial, junto com conversas enfraquecidas no canal e o risco de compressão múltipla, aumentaram as preocupações de curto prazo.
Apesar do rebaixamento, o Morgan Stanley continua reconhecendo a Workday como um negócio de alta qualidade com um motor durável de fluxo de caixa livre. No entanto, a atual avaliação das ações da Workday, negociando a um índice P/L de 43,04, é vista como mais alinhada com um ativo GARP (Crescimento a um Preço Razoável), enquanto os fundamentos da empresa estão tendendo mais próximos aos de comparações orientadas a valor. Para uma análise abrangente da avaliação e perspectivas de crescimento da Workday, os investidores podem acessar o detalhado Relatório de Pesquisa Pro disponível no InvestingPro.
Em outras notícias recentes, a Workday tem sido um ponto focal para várias firmas de análise. A Canaccord Genuity manteve sua classificação de Compra nas ações da Workday com um preço-alvo estável de 300,00 USD, indicando que a Workday continua expandindo sua receita de assinatura a uma robusta taxa de meio dos teens. A Needham também manteve a classificação de Compra e preço-alvo de 300,00 USD para a Workday, após o anúncio da empresa de uma redução de 8,5% na força de trabalho para priorizar a expansão da plataforma.
Simultaneamente, o Morgan Stanley reiterou sua classificação Overweight e um preço-alvo de 330,00 USD para a Workday, sugerindo que a recente redução da força de trabalho poderia levar a margens melhoradas. A Mizuho Securities reafirmou a classificação Outperform com um preço-alvo de 320,00 USD, vendo o realinhamento estratégico da empresa como um movimento positivo. Por fim, o analista Brent Thill da Jefferies manteve a classificação de Compra na Workday com um preço-alvo de 350,00 USD, enfatizando o potencial da empresa para melhorar sua alavancagem de margem.
Estes são desenvolvimentos recentes que indicam um consenso geral entre os analistas sobre o sólido desempenho financeiro e decisões estratégicas da Workday.
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