Apesar de pressão nas margens, esta ação da B3 escolhida por IA bate o CDI em 2025
Na sexta-feira, analistas da Needham mantiveram a classificação de "Manter" para a DocuSign Inc. (NASDAQ: DOCU), uma empresa com valor de mercado de US$ 18,8 bilhões e impressionantes margens de lucro bruto de 79,25%, após o desempenho do primeiro trimestre da companhia. Os analistas observaram que, embora a receita e o lucro por ação da DocuSign tenham sido satisfatórios, a empresa não atingiu sua previsão de faturamento do primeiro trimestre, marcando uma mudança após vários trimestres de forte desempenho.
A deficiência foi atribuída a menos renovações antecipadas devido a mudanças na estratégia de abordagem ao mercado da empresa. Apesar disso, a previsão para o ano inteiro da DocuSign foi reduzida em 50 pontos base, mesmo com fatores de câmbio proporcionando um benefício de 30 pontos base. De acordo com a análise do InvestingPro, as ações atualmente parecem subvalorizadas com base em seus cálculos de Valor Justo, apesar de mostrar um forte retorno de 70,15% no último ano.
Os analistas destacaram que a orientação revisada reflete expectativas ajustadas para renovações antecipadas e maior incerteza macroeconômica. Os dados do InvestingPro mostram que a empresa mantém uma pontuação de saúde financeira EXCELENTE, com fortes fluxos de caixa e mais dinheiro do que dívidas em seu balanço. Eles acreditam que esse ajuste realinha as expectativas para a adoção das soluções de Gerenciamento de Identidade e Acesso (IAM) da DocuSign, que, embora mostre progresso, continua sendo uma pequena parte do fluxo de receita da empresa, que cresceu 7,78% nos últimos doze meses.
A previsão de receita da DocuSign para o ano fiscal de 2026 também foi reduzida, considerando uma reversão dos desafios cambiais anteriores. A adoção do IAM atualmente representa cerca de 4% da base de clientes diretos da DocuSign, principalmente no setor comercial, com a maioria dos clientes do IAM sendo vendas adicionais em vez de novas adições. Para insights mais profundos sobre a saúde financeira e perspectivas de crescimento da DocuSign, acesse o abrangente Relatório de Pesquisa Pro disponível exclusivamente no InvestingPro.
Em outras notícias recentes, a DocuSign Inc. divulgou seus resultados do primeiro trimestre, superando as expectativas do mercado com um lucro por ação (LPA) de US$ 0,90, excedendo os US$ 0,81 previstos. A empresa também reportou uma receita de US$ 763,7 milhões, acima dos US$ 749,19 milhões antecipados. Apesar dos números positivos de receita, a DocuSign experimentou uma deficiência em faturamento, reportando US$ 740 milhões, o que ficou abaixo da orientação em aproximadamente US$ 6 milhões. Essa falha foi atribuída a mudanças nas estratégias de abordagem ao mercado da empresa, em vez de uma queda na demanda.
Empresas de análise responderam a esses desenvolvimentos com ajustes em seus preços-alvo. A BofA Securities reduziu seu alvo para US$ 85 de US$ 88, mantendo uma classificação Neutra, citando o desempenho recente da empresa. A JPMorgan também reduziu seu alvo para US$ 77 de US$ 81, mantendo uma classificação Neutra, e observou a falha no faturamento apesar da receita e das expectativas de margem terem sido superadas. O Morgan Stanley ajustou seu alvo para US$ 86 de US$ 92, citando desafios contínuos como problemas de produtividade da força de vendas e rotatividade de liderança. A Evercore ISI manteve uma classificação Em Linha com um preço-alvo de US$ 90, observando o atraso no crescimento do faturamento.
A DocuSign expressou otimismo sobre sua plataforma de Gerenciamento de Identidade e Acesso (IAM), destacando adoção significativa e novas inovações como parte de sua estratégia de crescimento. A empresa espera que a receita para o segundo trimestre alcance US$ 779 milhões, representando um aumento de 5,8% ano a ano. Apesar dos desafios, a DocuSign permanece comprometida com suas iniciativas estratégicas, visando crescimento contínuo e inovação em suas ofertas.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.