Needham reduz preço-alvo das ações da Glaukos para US$ 115, mantém recomendação de compra

Investing.com — Na quinta-feira, as ações da Glaukos Corporation (NYSE:GKOS) passaram por uma mudança em seu preço-alvo, com analistas da Needham ajustando o valor para US$ 115, abaixo dos US$ 176 anteriores, enquanto reafirmaram sua recomendação de compra para o papel. O ajuste ocorreu após a receita do primeiro trimestre da empresa para 2025 superar as estimativas de consenso, e a administração confirmar sua orientação de receita para o ano inteiro. Os analistas observaram um aumento na contribuição projetada do produto iDose em aproximadamente US$ 5 milhões. De acordo com dados do InvestingPro, a Glaukos demonstrou forte crescimento de receita de 21,85% nos últimos doze meses, com uma impressionante margem de lucro bruto de 75,48%.

A equipe da Needham observou que, embora as Determinações de Cobertura Local (LCDs) estejam impactando o produto principal iStent da Glaukos de forma mais significativa, a expansão do reembolso do iDose deve incentivar um uso mais amplo. Os analistas destacaram a expectativa contínua de que a Glaukos receba a decisão da Administração de Alimentos e Medicamentos dos EUA (FDA) sobre o retratamento com iDose até o final de 2025. Com uma capitalização de mercado de US$ 5,38 bilhões e operando com níveis moderados de dívida, a empresa mantém um índice de liquidez corrente saudável de 5,99, indicando forte liquidez de curto prazo.

Apesar da perspectiva positiva sobre a adoção de produtos e orientação de receita da empresa, o preço-alvo mais baixo reflete uma tendência mais ampla do mercado de múltiplos reduzidos entre os pares da Glaukos. Esse ajuste em toda a indústria influenciou a avaliação e, consequentemente, o novo preço-alvo estabelecido pela Needham. A análise do InvestingPro indica que a ação está atualmente sendo negociada acima de seu Valor Justo calculado, com o preço da ação de US$ 94,25 representando uma queda significativa em relação à sua máxima de 52 semanas de US$ 163,71. Para insights mais profundos sobre a avaliação da Glaukos e análise financeira abrangente, os investidores podem acessar o detalhado Relatório de Pesquisa Pro, disponível exclusivamente para assinantes do InvestingPro.

O analista David Saxon comentou sobre a decisão, afirmando: "A receita do 1º tri de 2025 da GKOS superou o consenso e, embora a administração tenha reiterado sua orientação de receita para 2025, a contribuição implícita do iDose aumentou em aproximadamente US$ 5 milhões. Enquanto os LCDs estão tendo um impacto maior na plataforma principal iStent da GKOS, o reembolso do iDose continua a se expandir, o que deve impulsionar uma maior adoção. A GKOS continua esperando ouvir a determinação da FDA sobre o retratamento com iDose até o final do ano. Reiteramos nossa recomendação de compra, mas reduzimos nosso preço-alvo para US$ 115 (de US$ 176) devido a múltiplos mais baixos dos pares."

Investidores e partes interessadas na Glaukos Corporation estarão monitorando de perto o progresso da empresa, particularmente a decisão antecipada da FDA, que pode ser um catalisador significativo para a ação.

Em outras notícias recentes, a Glaukos Corporation relatou seus resultados financeiros para o primeiro trimestre de 2025, mostrando um desempenho robusto com vendas líquidas consolidadas de US$ 106,7 milhões, um aumento de 25% em relação ao ano anterior. A empresa superou as expectativas de lucro por ação, relatando -0,22 contra uma previsão de -0,35. Apesar desses resultados positivos, as ações da Glaukos caíram nas negociações após o mercado, refletindo a cautela dos investidores sobre as perspectivas de crescimento futuro. A Glaukos reafirmou sua orientação de vendas líquidas para o ano inteiro de US$ 475-485 milhões, enfatizando o forte crescimento de vendas em sua franquia de glaucoma nos EUA, que alcançou vendas líquidas recordes de US$ 59,1 milhões, um aumento de 41%.

Em um desenvolvimento separado, o analista da JPMorgan, Allen Gong, revisou o preço-alvo para as ações da Glaukos, reduzindo-o para US$ 100 de US$ 160, mas manteve uma classificação acima da média. Gong observou que, embora as receitas gerais tenham superado as expectativas, as vendas do iDose não atenderam às expectativas dos investidores, levantando preocupações sobre a desaceleração do crescimento. Ele atribuiu isso a vitórias mais lentas de cobertura do Medicare Administrative Contractor (MAC), embora permaneça otimista sobre o crescimento futuro em áreas com cobertura MAC completa. A empresa continua focada na expansão da inovação de produtos e acesso ao mercado, com revisões contínuas da FDA e novos lançamentos planejados.

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